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Essay Camping in der Dschungel Essay Camping in den Dschungel Upton Sinclair schrieb der Dschungel in der Hoffnung, das Land aus. Viel wie ein Wochenende des Campingplatzes können Sie eine lange heiße Dusche genießen (Sie sind Lager, b ... Leistungsstarker Aufsatz, die Bilder sind Nieten, eine Vielfalt der Pflanzenwelt. Eine Wüstenoase Ein tropischer Dschungel Spezielle Blumengärten. Eine Arbeitsausrottung Camp, war ein Zeugnis des Nachkriegs-Prozesses seines Kommandanten und übertrug ihre Kriegserfahrungen direkt an diesen Schriftsteller. Surf Camp Adventures ist jetzt begeistert. ÜBERSICHT Rückzug in Costa Rica, die perfekte Kulisse für einen Yoga-Rückzug In den vergangenen zwei Tagen, unsere Party von sechs Whitewater-Kanuten aus den Vereinigten Staaten und drei Honduraner in einem Paar Ruder Outdoor-Lager in North Carolina. Was Smith ist in den Film befürworten ist die Gründung eines Jungs Camp, das sie lehren wird, für etwas Besseres als nur Dschungel-Kämpfe, also er. Diese Sammlung von Geschichten handelt von einem Jungen, der im Dschungel lebte, kehrte zurück zum Lager Toomai erzählte allen alten Elefanten-Trainern darüber, was er hatte. Englisch. Espaol Suomeksi Franais Galego Hrvatski. Bahasa Indonesien. Italienisch Camp Life in the Woods und die Tricks von Trapping und Trap Making. Hörbuch: Der Dschungelbuch Essay Camping in der Dschungel Erfahrung Camping in der Dschungel Essay. Wege für Gymnasiasten, Geld zu verdienen. O que alavancagem em forex Essay: beschreiben Dämmerung, wie Sie das Lager in der Mitte eines Dschungels erreichen. Als wir an den Büschen vorbeigehen, die auf der Suche nach Nahrung erschöpft waren, konnten wir alles. Dies wird auch ein Versuch sein, einen anderen Foto-Essay zu machen, weil ich dich lieb habe, eher meine Fotos zu sehen, als zu lesen, wie ich folge Charlee im Dschungel Fliegen-Camping: Leben auf dem Fluss - ein Foto-Essay. In einem Gewitter gibt es keinen besseren Ort, um im Dschungel unter einem relativ trockenen zu sein. Jenseits der Chance, im Dschungel zu bleiben, ein Teil des Grundes, warum die Leute empfehlen, dass El Panchan ist. El Panchan ist im Grunde Hütten oder Camping so, wenn theres. Essay über Camping im Dschungel. Wasserverschmutzung überzeugend Essay. Wo kann ich Pergamentpapier zum Backen im Dschungel von Gyaista Sampurno kaufen. Wir betreiben mit einem Hubschrauber für den Transport einschließlich Transport Besatzungen, Lebensmittel und Lager Lieferungen. Weitere Hintergrundinformationen zum Wikimedia Commons Projekt selbst finden Sie im Allgemeinen Haftungsausschluss, auf der Wikipedia-Seite über Wikimedia. Mit einem kleinen molekularen Basteln haben die Wissenschaftler zum ersten Mal Hühnerembryos mit breiten, velociraptorähnlichen Maulkörnern an die Stelle von. Soteria Solutions Ltd ist die Antwort auf professionelle amp diskrete Überwachung Amp-Tracking-Lösungen. P. O.Box 5040 - 00506 Nairobi, Kenia 254 20 2515209 Newsletter Nützliche Links Soteria Solutions Limited. Entworfen von ksitumaConta PAMM Glattes Wachstum. USD Empresas do Grupo Alpari Alpari Limited, Cedar Hill Crest, Villa, Kingstown VC0100, St. Vincent und die Grenadinen, Westindische Inseln, ist unter der eingetragenen Nummer 20389 IBC 2012 von der Kanzlei der International Business Companies, eingetragen von der Financial Services Authority of Saint Vincent und die Grenadinen. Alpari Limited, 60 Marktplatz, Belize City, Belize, ist unter der eingetragenen Nummer 137.509 eingetragen, die von der International Financial Services Commission in Belize, Lizenznummer IFSC60301TS17, zugelassen ist. Alpari Research Analysis Limited, 17 Ensign House, Admirals Way, Canary Wharf, London, Großbritannien, E14 9XQ (Finanzforschung und Analyse für die Alpari ompanies). Ein Alpari Membro da Comisso Finanzen. Uma organizao internacional engajada na soluo de konflikt kein mbito da indstria de servios financeiros em Forex. Alerta de Riscos Antes de Comear ein Trabalhar com mercados financeiros, assegure-se que voc compreende os ricos envolvidos com alavancagem e que possui nvel suficiente de experincia. 1998-2017 Alpari Limited A informao no pode ser exibida.32 Recarregar A informao no pode ser exibida.32 Recarregar Falamos com nossos clientes nas seguintes lnguas: Ein informao no pode ser exibida.32 Recarregar Infelizmente ocorreu um erro. Por bevorzugen, tente novamente. Uma notificao sobre este erro foi enviada para nossa equipe tcnica. Um auf die europäische Alpari-Website umgeleitet zu werden, die von Alpari Europe Ltd. betrieben wird, eine in Malta registrierte und von der MFSA regulierte Firma, klicken Sie auf Weiter. Um auf dieser Seite zu bleiben, klicken Sie auf Abbrechen.

Nse Optionen Trading Tutorial

Was ist Swing Trading Swing Trading nutzt kurze Preisschwankungen in stark Trends Aktien, um die Dynamik in Richtung des Trends zu fahren. Swing Trading kombiniert das Beste aus zwei Welten - das langsame Tempo der Investition und die erhöhten potenziellen Gewinne des Tageshandels. Swing Trader halten Aktien für Tage oder Wochen spielen die allgemeine Aufwärts-oder Abwärts-Trends. Swing Trading ist nicht High-Speed-Tag Handel. Manche Leute nennen es Impulse investieren, weil man nur Positionen hält, die große Bewegungen machen. Wenn Sie Ihr Geld schnell durch kurzfristige Gewinne rollen, können Sie schnell Ihr Eigenkapital aufbauen. Wie funktioniert Swing Trading Arbeit Die grundlegende Strategie von Swing Trading ist es, in eine stark Trend Aktien nach seiner Periode der Konsolidierung oder Korrektur abgeschlossen ist zu springen. Stark anhaltende Aktien machen oft einen schnellen Schritt nach Abschluss der Korrektur, von denen man profitieren kann. Man verkauft dann den Vorrat nach 2 bis 7 Tagen für einen 5-25 Umzug. Dieser Vorgang kann immer wieder wiederholt werden. Man kann auch die kurze Seite spielen, indem sie Aktien, die durch Stützniveaus fallen, verkürzen. In Kürze ein Swing Traders Ziel ist es, Geld zu verdienen, indem sie die schnellen Bewegungen, die Aktien in ihrer Lebensdauer zu machen, zu erfassen und gleichzeitig ihr Risiko durch richtige Geld-Management-Techniken zu kontrollieren. Was sind die Vorteile von Swing Trading Swing Trading kombiniert das Beste aus zwei Welten - das langsame Tempo der Investitionen und die erhöhten potenziellen Gewinne des Tageshandels. Swing Trading funktioniert gut für Teilzeit-Händler vor allem diejenigen, die es bei der Arbeit. Während Day-Trader in der Regel bleiben müssen, um ihre Computer für Stunden zu einer Zeit, fiebrig beobachten Minute-to-Minute-Änderungen in Anführungszeichen, Swing-Trading erfordert nicht, dass Art von Fokus und Hingabe. Während Day Traders auf Aktien knallt oder fallen durch Fraktionen von Punkten spielen, versuchen Swing Traders, auf dem Markt zu reiten. Swing Trader kaufen weniger Aktien und zielen auf größere Gewinne, sie zahlen niedrigere Brokerage und haben theoretisch eine bessere Chance, größere Gewinne zu verdienen. Mit Tag Handel, die einzige Person, die reich ist, ist der Makler. "Trader gehen für das Fleisch des Umzugs, während ein Tag Trader bekommt nur scraps. quot Darüber hinaus zu schwingen Handel, brauchen Sie nicht anspruchsvolle Computer-Hook-ups oder Blitz schnelle Ausführung Dienstleistungen und Sie müssen nicht extrem volatile Aktien zu spielen. Wir glauben, dass die Swing Trading-Methode ein besserer Weg für den einzelnen Investor ist, überlegene Anlageergebnisse durch kurzfristigen Handel an der Börse zu erreichen. Diese Handelsstrategie wurde sorgfältig auf die Bedürfnisse des einzelnen Investors abgestimmt, der nicht über die Ressourcen verfügt, die Institutionen und professionelle Geldmanager haben können. Wie zu schwingen Handel Um zu verstehen, was Swing-Trading wirklich ist, müssen Sie zunächst verstehen, was Trend Trends sind. Up Trend: Setzen Sie einfach einen Aufwärtstrend ist eine Reihe von höheren Höhen und höheren Tiefen. Mit anderen Worten, ein Aufwärtstrend ist eine Reihe von aufeinanderfolgenden Rallyes, die sich durch vorherige Hochpunkte erstrecken, unterbrochen durch Abnahmen, die über dem Tiefpunkt des vorangegangenen Sell-Offs enden. Oft wird der Hochwert des letzten Quotenquotts ​​im Trend als Unterstützung für den nächsten Tiefstand dienen. Diese Bereiche sind eingekreist. Down Trend: Setzen Sie einfach einen Abwärtstrend ist eine Reihe von niedrigeren Höhen und niedrigeren Tiefs. Mit anderen Worten, ein Abwärtstrend ist eine Reihe von sukzessiven Abnahmen, die sich durch vorherige Tiefpunkte erstrecken, unterbrochen durch Zunahmen, die unter dem Höhepunkt der vorangegangenen Rallye enden. Oft wird der Tiefstwert des letzten Quotenquotts ​​im Aktienmarkt als Widerstand für das nächste Hoch dienen. Diese sind umkreist. Long Swing Trades: Sobald ein Aufwärtstrend identifiziert wurde, sucht ein Swing Trader den Kauf von Chancen in diesem Bestand. Dies kann identifiziert werden, wenn die Aktie ein geringfügiges Pullback oder eine Korrektur innerhalb dieses Aufwärtstrends erfährt. Der Swing Trader aktiviert dann eine nachlaufende Buy-Stop-Technik. Wenn die Preise über den nachlaufenden Stoppverlust ausbrechen, werden Sie gestoppt und lange im Handel. Wenn die Preise sinken, wird Ihr Buy-Stop nicht berührt. Short Swing Trades: Sobald ein Abwärtstrend identifiziert wurde, sucht ein Swing Trader den Verkauf von Chancen in diesem Bestand. Dies kann identifiziert werden, wenn die Aktie eine kleine Rallye in diesem Abwärtstrend erlebt. Der Swing-Trader aktiviert dann eine nachlaufende Sack-Stop-Technik. Wenn die Preise abfallen und unter den Nachlaufverlust fallen, werden Sie auf der kurzen Seite gestoppt. Wenn die Preise sammeln, wird Ihr Verkauf-Stop nicht berührt. Die Benutzung dieser Website und die von uns angebotenen Produkte, die von uns angeboten werden, zeigen die Annahme unseres Haftungsausschlusses an. Haftungsausschluss: Futures, Option Amp-Aktienhandel ist eine hohe Risiko-Aktivität. Jede Aktion, die Sie wählen, um in den Märkten zu nehmen, ist völlig Ihre eigene Verantwortung. TradersEdgeIndia haftet nicht für direkte oder indirekte, Folgeschäden oder zufällige Schäden oder Verluste, die sich aus der Nutzung dieser Informationen ergeben. Diese Information ist weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung, irgendwelche der hier erwähnten Wertpapiere zu kaufen. Die Schriftsteller können oder dürfen nicht in den genannten Wertpapieren handeln. Alle genannten Namen oder Produkte sind Warenzeichen oder eingetragene Warenzeichen der jeweiligen Eigentümer. Copyright TradersEdgeIndia Alle Rechte vorbehalten. Die indische Börse war schon immer eine wunderbare Avenue für all jene Investoren, die ein exponentielles Wachstum ernten und auf ihr Aktienportfolio zurückkehren möchten. Indien ist vor kurzem ein solider aufstrebender Markt, und die Zukunft von Indien sieht definitiv stark aus. Mit dieser Ansicht haben wir gedacht, Ihnen einen Artikel zu bringen, der darlegt, was Indien-Aktienmarkt ist. So alle Anfänger, die Geld in Indien investieren möchten, können diesen Artikel als Tutorial über den indischen Aktienmarkt behandeln, um ihr Anlagewissen zu schärfen. Die indische Börse hat viele Börsen, aber prominent die 2 großen sind: 1. National Stock Exchange - auch bekannt als NSE. 2. Bombay Stock Exchange - Auch bekannt als BSE, befindet sich in der Dalal Street in Mumbai. Bevor wir in mehr Schulden über die indischen Märkte zu bekommen, können wir sehen, was ein Index ist Nun ein Börsenindex ist eine Liste der Aktien, die zeigen, dass Aktien komplexen Wert. Es wird verwendet, um den Unterschied zwischen jedem Bestand zu erzählen. Die meisten Aktien sind sonst sehr ähnlich. Viele der Aktien kommen aus der gleichen Branche oder Börsenbörse. Es gibt viele verschiedene Arten von Indizes. Zuerst ist der breitbasierte Index-Verstärker dieser Index spiegelt, wie die ganze Börse macht amp, wie Investoren derzeit über die Wirtschaft fühlen. Der Index, der am meisten benutzt wird, ist der breitbasierte Index. Es zeigt Blue-Chip-Aktien und große Börsen auf der ganzen Welt, wie NIFTY (Index von NSE) und SENSEX (Index von BSE). Dies sind Indien Börsen. NSE steht für National Stock Exchange amp die BSE steht für Bombay Stock Exchange. Was ist BSE Die Bombay Börse: Diese Börse in Bombay ist die größte Börse und die älteste Börse in Indien. Der Handel geht an dieser Börse um fast 75. SENSEX wurde gemacht, um die Bestände an der BSE zu reflektieren. Es zeigt, wann die Aktien steigen und abnehmen. Dieser Index ist für Indien und International. Der Markt begann mit einer Free-Float-Technik und jetzt viele große Märkte auf der ganzen Welt verwenden das gleiche. SENSEX gilt als einer der größten Teile des indischen Aktienmarktes. Wegen dieser großen Börse und SENSEX wachsen und wachsen die Märkte. Was ist NSE Die nationale Börse: Diese Börse ist der älteste Schuldmarkt der Indias. Es befindet sich in Delhi, Indien. Diese Börse befasst sich hauptsächlich mit Anleihen und Staatsanleihen. Nifty ist der Index für die National Börse. Nifty hat fast 50 aller Trades, die an der National Stock Exchange passieren. Diese Börse hat Menschen, die hart arbeiten, um es gleich zu machen, dass Menschen aus dem Ausland handeln können. Die NSE unterscheidet sich auch von anderen Börsen, weil sie als Steuerzahlungsgesellschaft gelistet ist, während andere nicht sind. Ihre Daten werden von keinem Dritten weitergegeben. Sensex ist ein Indexindikator für BSE und alle großen Unternehmen in BSE. Nifty ist ein Indexindikator für NSE und alle großen Unternehmen in NSE. Wenn Sensex zunimmt, sind die Bestände der großen Unternehmen in BSE wahrscheinlich gestiegen. Wenn Sensex abnimmt, sind die Bestände der großen Unternehmen in BSE wahrscheinlich zurückgegangen. Nifty ist die gleiche Weise, nur für NSE. Es gibt mehr Börsen in Indien diese beiden sind nur die wichtigsten. Die anderen sind nicht so bekannt. Die Mehrheit der Aktienhandel erfolgt auch über diese beiden Börsen. Denn dies sind die großen Börsen in Indien, das macht Sensex und Nifty die wichtigsten Indizes in Indien. Es gibt so viele Dinge zu investieren. Sie können in Aktien, Anleihen, Aktien, Währung, Rohstoffe, Immobilien und viele andere investieren. Wenn man die globale Rezession positiv betrachtet, hat es neue Chancen gegeben. Gold ist teurer geworden, dass es in einer langen Zeit gewesen ist. Immobilien ist noch nicht sehr billig. Die Eigenkapitalraten werden verkauft. Also, wenn Sie in Aktien investieren und haben einen 0 Zinssatz. In einigen Teilen der Welt würde dies die beste Investition machen. Aufmerksamkeit NRIs amp PIOs PAN jetzt obligatorisch. PAN steht für Permanent Account Number, die von der indischen Einkommensteuerabteilung als 10-stellige alphanumerische Zahl in Form einer laminierten Karte ausgestellt wird. Und es ist jetzt notwendig, eine PAN-Nummer auf alle Arten von finanziellen und investitionsbezogenen Transaktionen in Indien zu zitieren. Was ist mit der Zukunft der indischen Börse. Jeder fragt danach. Die Wahrheit ist, es ist sehr riskant, aber wer Erfahrung in den Märkten hat, weiß, dass je höher das Risiko in der Regel die höhere Belohnung bedeutet. Wenn eine Aktie nett zu dir aussah, wirst du es normalerweise am Ende bekommen. Es gibt Zeiten, in denen eine Aktie, die du kaufst, in Wert gehen wird, aber es wird normalerweise wieder in Wert kommen. Wenn es ein Bärenmarkt ist, ist dies, wenn Sie die meisten Möglichkeiten zu kaufen bekommen. Tipps, um in der indischen Börse zu investieren: Lassen Sie Ihre Emotionen nicht beeinflussen, wie Sie investieren. Halten Sie Fokus und stellen Sie sicher, dass Sie halten Sie verliert nach unten. Ein guter Trader muss die volle Kontrolle über seine Bewegungen haben, muss der Spieler wissen, wie sich andere Märkte bewegen, nämlich: Forex. Rohstoffe, Futures, etc. Sie müssen die genaue Zeit zu kaufen und zu verkaufen, um eine Aktie zu verkaufen. Niemals zu unglücklich über kleine verliert. So soll es sein. Es ist immer besser, um sicherzustellen, dass Ihre Verluste klein bleiben. Wenn Sie Ihre Verluste klein und Ihre Gewinner größer, aber nicht unverschämt, dann ist es einfacher, Ihre Emotionen weg von Ihrem investieren zu halten. Wenn Sie handeln nur investieren eine Menge Geld, das würde nicht stören Sie zu viel, wenn Sie verloren. Wenn Sie eine wirklich große Menge verwenden, dann werden Ihre Emotionen in den Weg kommen und dem Weg in den Weg kommen. Insgesamt, um das beste Ergebnis zu haben, sollten Sie versuchen, Ihre besten, um Ihre Emotionen weg von Ihrer Arbeit und investieren leicht. Wenn Sie interessiert sind in indischen Aktien Tipps und kostenlose Finanznachrichten, die Sie Ihnen helfen können, dann müssen Sie besuchen: NriInvestIndia Ebook: Investieren für NRIs Einfach zu verstehen Investment ebook für NRIs. Ein einfacher Überblick über die Finanzmärkte, erfahren Sie mehr über die indische Börse. Entdecken Sie die Grundlagen des Geldes in Indien. "Leistungsstarke Investitionsleitfaden für NRIs, PIOs amp OCIs" Wie man Geld von der Börse von Indien verdient Die indischen Märkte sind eine gute Gelegenheit, etwas zu verdienen mit der Investition als Hauptquelle des Einkommens oder als etwas Extra mit Ihrem Hauptjob zu verdienen. Sie müssen das richtige Wissen haben und üben versichern, dass Sie mehr Geld verdienen als Sie verlieren. Es ist besser, sicherzustellen, dass du weißt, was du tust, bevor du dein Geld investierst. Anstatt des Lernens später, nachdem du viel Geld verloren hast. Dies ist vor allem für Anfänger, die nicht viel über Investitionen oder Handel wissen, aber sie wissen ein wenig über Aktien. 1.) Das erste, was Sie tun müssen, ist das Lernen über die Arten von Aktien und im Auge behalten die, die gut für Sie zu investieren wäre. Dann vergleichen Sie die Aktien, die Sie mit den Aktien, die andere wählen wählen. Finden Sie heraus, warum Menschen diese Aktien wählen und entscheiden, ob vielleicht die anderen ausgesucht wäre eine bessere Idee für Sie. 2.) Als nächstes musst du forschen und studieren. Studiere die Aktien, die du ausgewählt hast. Erfahren Sie, wie die Preise schwanken. Lernen Sie, wie hoch der Preis ist und wie niedrig es auch kommt. Beginnen Sie, Artikel zu investieren. Lesen Sie über andere Völker Ansichten und Geschichten. Je mehr Forschung und Studium Sie tun, desto mehr vorbereitet werden Sie für Aktienhandelswesen. Die all diese Forschung wird Ihnen auch eine gute Idee über andere Bestände geben, die Sie vorher nicht kennen. Sie sollten anfangen, Nachrichten zu sehen und Diagramme zu betrachten, um sich auch vorzubereiten. Dies wird Ihnen nach einer Weile helfen, aber nicht in die Investition zu springen, ohne zu wissen, was Sie sicher tun. Stellen Sie sicher, dass Sie bereit sind. 3.) Wenn Sie sicher sind, dass Sie bereit sind zu investieren, kann dies lange dauern, je nach Art des Lernenden Sie sind. Sie sollten sicher sein, wenn der Markt an einem guten Platz ist. Es ist in der Regel eine gute Idee zu beginnen, wenn der Markt etwas vorrückt. Investiere nicht, wenn der Markt schwingt. Wenn Sie Aktien in Indien kaufen, stellen Sie sicher, dass sie ein gutes Handelsvolumen haben. Stellen Sie außerdem sicher, dass sie ein höheres EPS und ein niedrigeres PE haben. Schauen Sie sich die Firmennachrichten von der Aktie an, die Sie kaufen und stellen Sie sicher, dass sie nicht über einige neue schlechte Nachrichten, die die Aktien Wert zu schwanken zu viel machen wird. Das letzte, was im Auge zu behalten, wenn Sie Aktien kaufen ist, um Ihr Geld zu verbreiten und nicht alles in nur ein oder zwei Aktien zu investieren. 4.) Nun, da Sie die Aktien gekauft haben, die Sie wollen, ist es Zeit zu entscheiden, wann sie zu verkaufen. Bleiben Sie auf dem Laufenden über die Neuigkeiten über die Unternehmen, die Sie investiert haben. Wenn irgendeine schlechte oder wirklich gute Nachricht kommt, sollten Sie sehr viel Aufmerksamkeit auf diesen Bestand zahlen. Verkaufen Sie den Bestand nicht, wenn die Aktie sehr überfüllte Handelsvolumina hat. Auch nicht verkaufen die Aktie, wenn nichts viel passiert ist. Wenn es nicht schnell fällt oder wenn es gerade gehandelt wird, ist es nicht eine gute Idee zu verkaufen. Sie müssen die Aktie verkaufen, wenn Sie anfangen, mehr zu verlieren, dass fünf Prozent oder wenn Sie mehr als sieben Prozent gewinnen und Sie brauchen das Geld schlecht. Auch achten Sie auf die Bedingungen für die Lagerung einer Aktie. Sie müssen verkaufen, wenn Sie gegen eine dieser Bedingungen gehen. 5.) Wenn Sie von der Investition profitiert haben. Versuche, schlau zu sein und nicht alle deine Gewinne wieder in einen anderen Vorrat zu investieren. Es ist nie eine Garantie dafür, dass die Aktie das tut, was du denkst. Die meisten von allen halten üben. Fang niemals an zu denken, dass du zu gut bist, um zu üben, zu studieren und zu forschen. OptionsORACLE 8211 Aktienoptionen Analysis Tool OptionsOracle ist ein kostenloses Tool für Aktienoptionen Strategieanalyse. Es ist ein leistungsfähiges Werkzeug, das die Prüfung von verschiedenen Optionen Strategien mit Echtzeit-Optionen Amp-Börsen-Informationen ermöglicht. Das Tool bietet eine einfache Schnittstelle, um eine Lageroptionen Position zu bauen, und testen Sie es mit Graphen und analytischen Analyse-Tools. OptionsOracle ist einfach zu bedienendes Tool, das auch in Tutorial integriert. Nach der Eingabe des Stock-Symbols wird die Software automatisch die Echtzeit-Informationen der Aktie und ihrer Optionen herunterladen. Als nächstes wird entweder der Assistent mit der vorkonfigurierten Vorlage oder mit der manuellen Einstellung die getestete Position erstellt. Zuletzt werden die Analysewerkzeuge Informationen über die Positionsverstärkung über den Aktienkurs und die Zeit liefern, so dass Sie die Position besser verstehen können. Es ist einfach das beste kostenlose Optionen Analyse-Tool, das gibt Ihnen alles, was Sie brauchen 8211 Optionen Strategien Analyse, Optionen Screener, Volatilität Analysator, griechischen Rechner und Portfolio-Manager Hallo, ich hoffe, Sie haben die. xml-Datei aus dem Link heruntergeladen und platziert Im richtigen Ordner. Wenn das fertig ist und du die Daten für andere Symbole bekommst wie zB TCS, BANKNIFTY usw. bedeutet es, dass es gut läuft. Es gibt einen Fehler, aufgrund dessen NIFTY nicht funktioniert. Ich vermute, es ist, weil der Name ist nicht immer gelöst8230 vielleicht gibt es einige Änderungen in der NSE-Website getan. Wenn es für jedermann mit optionsoracle arbeitet, teilen Sie bitte, was ist der Name, der verwendet wird. Tschüss, Praveen Ja, es funktioniert gut anders als nifty Virender Singh Rao sagt, ich habe jede der Lösungen mit dem offensichtlichen Ergebnis versucht, dass Optionen oracle nicht heruntergeladen NIFTY Daten mehr. Andere Symbole sind für nichts wegen der geringen Liquidität in Optionen gut. Ich werde sehr dankbar sein, wenn ein Genie es beheben kann und diese wunderbare Software nutzbar macht. Ich werde dankbar sein, wenn jemand über eine solche bezahlte Software kennt (Daten automatisch holen und Strategieintegration) Vielen Dank im Voraus MAHENDAR DESHMUKH sagt, ich habe die Software heruntergeladen und das Xml Plugin installiert, das es angefangen hat. Ich habe sogar Plugin für Indien installiert, aber es steht nicht aufgeführt. Ich habe versucht NIFTY, RCOM, DLF, ACC LTD. Bitte helfen Sie bei diesem Erforderlichen US-Regierung Haftungsausschluss CTFC Regel 4.41 Futures-Handel enthält erhebliche Risiken und ist nicht für jeden Investor geeignet. Ein Anleger könnte potenziell alle oder mehr als die ursprüngliche Investition verlieren. Risikokapital ist Geld, das verloren gehen kann, ohne die finanzielle Sicherheit oder den Lebensstil zu gefährden. Betrachten Sie nur das Risikokapital, das für den Handel verwendet werden sollte, und nur diejenigen mit ausreichendem Risikokapital sollten den Handel berücksichtigen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt für zukünftige Ergebnisse indikativ. CTFC RULE 4.41 HYPOTHETISCHE ODER SIMULIERTE LEISTUNGSERGEBNISSE HABEN BESTIMMTE EINSCHRÄNKUNGEN. UNTERNEHMEN EINE TATSÄCHLICHE LEISTUNGSAUFNAHME, ERFOLGREICHE ERGEBNISSE NICHT VERTRETEN AKTUELLES HANDEL. AUCH AUCH DIE HÄNDLER HABEN NICHT AUSGEFÜHRT WERDEN, DIE ERGEBNISSE KÖNNEN UNTER - ODER ODER ÜBERGANGSERKLÄRUNG FÜR DEN AUSWIRKUNGEN, WENN JEDOCH, BESTIMMTE MARKTFAKTOREN SOLCHER LIQUIDITÄT. SIMULIERTE HANDELSPROGRAMME IN ALLGEMEINEN SIND AUCH AUF DIE TATSACHE, DIE SIE MIT DEM BENEFIT VON HINDSIGHT ENTWICKELT WERDEN. KEINE REPRÄSENTATION IST GEMACHT, DASS JEDES KONTO WIRD ODER IST, WIE GEWINNEN ODER VERLUSTE ÄNDERN ZU DIESEM ANGEBOT ZU ERHÖHEN. Alle Trades, Muster, Charts, Systeme, etc., die auf dieser Website oder Werbung diskutiert werden, dienen lediglich der Veranschaulichung und werden nicht als spezifische Beratungsempfehlungen ausgelegt. Alle hier vorgestellten Ideen und Materialien dienen nur zu Informationszwecken und zu Bildungszwecken. Es wurde bisher kein System - oder Handelsmethoden entwickelt, das Gewinne garantieren oder Verluste verhindern kann. Die hierin verwendeten Testimonials und Beispiele sind außergewöhnliche Ergebnisse, die nicht für durchschnittliche Personen gelten und nicht dazu bestimmt sind, zu repräsentieren oder zu garantieren, dass jedermann dieselben oder ähnliche Ergebnisse erzielen wird. Trades, die auf die Abhängigkeit von Trend Methods Systemen gestellt werden, werden auf eigene Gefahr für Ihr eigenes Konto getroffen. 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No Risk Optionen Strategien

Binäre Optionsstrategien Erfolgreiche Binäroptionen Der Handel ist abhängig von fundierten Handelsstrategien. Eine Handelsstrategie ist ein Plan, warum ein Händler eine Position einnehmen wird, wenn ein Trader sich entscheiden wird, es zu nehmen, und wie lange sie es behalten werden. Eine Handelsstrategie kombiniert Einstiegsstufen, Ausstiegsniveaus und Geldmanagement, um einen Plan zu formulieren, der einige der höheren Risikorelemente aus dem Entscheidungsprozess eliminiert. Einige Händler folgen einer Handelsstrategie starr und machen wenig oder keine Zulagen für Veränderungen in den Märkten. Andere Händler haben flexiblere Handelsstrategien, müssen aber darauf achten, nicht zu viel dem Zufall zu überlassen. Binäre Optionen Strategien von Mircea Binäre Optionen Strategien von Monique Ammala EURUSD Trading Strategie Strategie mit Moving Averages Inside Bar Strategie Apfel (AAPL) Trading-Strategie 60 Zweite Trading-Strategie Warum Sie eine Binär-Options-Strategie brauchen Eine klar definierte Strategie für binäre Optionen Handel wird sicherlich zu erhöhen Ihre Aussichten, Ihre Investitionen in Gewinn zu verwandeln. Wenn ein Trader mit binären Optionen mehr erfahren wird, können sie fortschrittlichere Insiderstrategien einbinden. Dazu gehören Bearish Strategy, Range-Volatility Trading, Binary Fence Trading, unvorhersehbare Marktbewegung und Money Management. Binäre Optionen sind hervorragend für die Umsetzung verschiedener Strategien, die keine großen Investitionen benötigen. Es ist jedoch wichtig, eine parallele Strategie zur Begrenzung des Verlustrisikos anzugehen. Obwohl der Handel mit binären Optionen durch die All - oder Nichts-Option macht es möglich, große Gewinne zu generieren, kann es auch den Großteil Ihrer anfänglichen Investition in Gefahr bringen. Vor der Annahme einer Strategie ist es wichtig, ein Verständnis für die verschiedenen Markttendenzen zu gewinnen. Die kurzfristige Natur der binären Optionen ermöglicht es Ihnen, Ihre Strategie von einem Handel zu einem anderen zu ändern, ohne den Faden zu verlieren, was auf dem Markt passiert. Dies wird Ihr Wissen über die Marktbedingungen schnell verbessern und Ihnen helfen, Verbindungen zwischen den verschiedenen Ereignissen und Tendenzen zu identifizieren. Einige populäre Strategien, die regelmäßig auf dem Standardoptionsmarkt verwendet werden, wie etwa die Deckung von Investorenpositionen durch umgekehrte Positionen (Call against Put), sind bei der Anwendung auf binäre Handelsoptionen stark vereinfacht. Die Risiken sind im Voraus bekannt und ihre Kontrolle hängt von der Trader Fähigkeit, ihre Positionen in einer intelligenten Weise durch die korrekte Verteilung ihres Kapitals zu decken. Ein weiterer Vorteil von Handelsstrategien mit binären Optionen ist, dass die höheren Gewinne eine leichtere und schnellere Abdeckung von Verlusten ermöglichen.10 Optionen Strategien Zu oft wissen, Trader springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um zu begrenzen Ihr Risiko und die Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. Zu oft springen Händler in das Optionsspiel mit wenig oder gar kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und die Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch eine grundlegende abgedeckte Call - oder Buy-Write-Strategie tätigen. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt erwerben und gleichzeitig eine Call-Option auf die gleichen Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensvolumen sollte gleich der Anzahl der Vermögenswerte sein, die der Call-Option zugrunde liegen. Anleger werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Stellungnahme zu den Vermögenswerten haben und zusätzliche Gewinne (durch Erhalt der Call Prämie) generieren oder gegen einen möglichen Rückgang des zugrunde liegenden Vermögenswerts schützen wollen. (Für mehr Einsicht, lesen Covered Call Strategies für einen fallenden Markt.) 2. Verheiratet Put In einer verheirateten Put-Strategie, ein Investor, der kauft (oder derzeit besitzt) ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien), kauft gleichzeitig eine Put-Option für eine Gleichwertige Anzahl von Aktien. Investoren werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf den Vermögenswert sind und sich gegen potenzielle kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung, und stellt einen Boden, wenn die Vermögenswerte Preis drängen drastisch. (Für mehr über die Verwendung dieser Strategie, siehe Verheiratete Puts: Eine schützende Beziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Stier Call Spread-Strategie, wird ein Investor gleichzeitig kaufen Call-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis und verkaufen die gleiche Anzahl von Anrufen an einem Höherer Ausübungspreis. Beide Call-Optionen haben den gleichen Ablaufmonat und den zugrunde liegenden Vermögenswert. Diese Art von vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor ist bullish und erwartet einen moderaten Anstieg der Preis der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Der Bär Put Spread-Strategie ist eine andere Form der vertikalen Spread wie die Stier Anruf verbreitet. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis erwerben und die gleiche Anzahl von Puts zu einem niedrigeren Ausübungspreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Verfallsdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Trader bärisch ist und erwartet, dass der zugrunde liegende Vermögenswert sinkt. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne als auch begrenzte Verluste. (Für mehr auf dieser Strategie lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brüllende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragenstrategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-money-Put-Option und das Schreiben eines Out-of-the - Morgen-Call-Option zur gleichen Zeit, für den gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine lange Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger Gewinne einsparen, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr auf diese Arten von Strategien, siehe Dont Forget Your Protective Collar und wie ein Schutzkragen funktioniert.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle Optionen Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis, zugrunde liegenden Vermögens - und Ablaufdatum gleichzeitig. Ein Anleger wird diese Strategie oft nutzen, wenn er oder sie glaubt, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich deutlich bewegen wird, aber nicht sicher ist, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte beschränkt ist. (Für mehr, lesen Sie Straddle-Strategie Ein einfacher Ansatz, um Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer langen erwürgenden Optionen-Strategie, kauft der Investor einen Anruf und setzen Option mit der gleichen Reife und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreisen. Der Put-Streik-Preis wird in der Regel unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen werden aus dem Geld. Ein Investor, der diese Strategie nutzt, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erleben wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste beschränken sich auf die Kosten beider Optionen erwürgen wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, siehe Get A Strong Hold On Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Butterfly-Spread-Optionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverbreitungsstrategie als auch eine Bärenverbreitungsstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Streikpreise verwenden. Zum Beispiel, eine Art von Schmetterling verbreitet beinhaltet den Kauf einer Call (put) Option auf den niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, beim Verkauf von zwei Call (put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Ausübungspreis, und dann ein letzter Anruf (put) Option zu einem noch höheren (niedrigeren) Ausübungspreis. (Für mehr über diese Strategie, lesen Sie Einstellung Profit Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist die i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine lange und kurze Position in zwei verschiedenen erwürgenden Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die definitiv Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen, mehr über diese Strategie zu lesen in Take Flight mit einem eisernen Kondor. Sollten Sie zu Iron Condors gehen und die Strategie für sich selbst (risikofrei) mit dem Investopedia Simulator ausprobieren.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Optionsstrategie, die wir demonstrieren werden Hier ist der eiserne schmetterling In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgenden kombinieren. Obwohl ähnlich wie ein Schmetterling verbreitet. Diese Strategie unterscheidet sich, weil sie sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zum einen oder anderen. Der Gewinn und Verlust sind in einem bestimmten Bereich begrenzt, abhängig von den Ausübungspreisen der verwendeten Optionen. Investoren werden oft out-of-the-money Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken, während Begrenzung des Risikos. (Um zu verstehen, diese Strategie mehr, lesen, was ist eine Iron Butterfly Option Strategie) Related Articles Die gesamte Dollar-Marktwert aller ein Unternehmen039s ausstehenden Aktien. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. This. Options Trading-Strategien Optionen Trading-Strategien: Kauf von Call-Optionen Kauf einer Call-Option mdashor machen eine ldquolong callrdquo trademdash ist eine einfache und einfache Strategie für die Nutzung einer Aufwärtsbewegung oder Trend. Es ist auch wahrscheinlich die einfachste und beliebteste aller Optionsstrategien. Sobald Sie eine Call-Option (auch als ldquoestablishing eine lange Positionrdquo) zu kaufen, können Sie: bull Sell it. Bull Trainiere dein Recht, die Aktie zum Ausübungspreis am oder vor dem Verfall zu kaufen. Stier Lass es ablaufen. WIE ZU HANDELSOPTIONEN: Eine Call-Option gibt Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die Aktie (oder ldquocallrdquo es weg von seinem Besitzer) zum optionrsquos Ausübungspreis für einen festgelegten Zeitraum zu kaufen (bis Ihre Wahlen ablaufen und sind nicht länger gültig). In der Regel ist der Hauptgrund für den Kauf einer Call-Option, weil Sie glauben, dass die zugrunde liegende Aktie vor Ablauf mehr als der Ausübungspreis plus die Prämie, die Sie für die Option bezahlt zu schätzen wissen. Das Ziel ist es, in der Lage zu sein, sich umzudrehen und den Anruf zu einem höheren Preis zu verkaufen als das, was du dafür bezahlt hast. Der Höchstbetrag, den Sie mit einem langen Anruf verlieren können, ist die anfänglichen Kosten des Handels (die Prämie bezahlt), plus Provisionen, aber das Aufwärtspotenzial ist unbegrenzt. Allerdings, weil Optionen sind ein Verschwendung Vermögenswert, wird die Zeit gegen Sie arbeiten. Seien Sie also sicher, dass Sie sich genug Zeit geben, um richtig zu sein. Optionen Trading-Strategien: Kauf Put-Optionen Investoren gelegentlich wollen Gewinne auf der Unterseite zu erfassen, und Kauf Put-Optionen ist ein guter Weg, dies zu tun. Diese Strategie ermöglicht es Ihnen, Gewinne aus einer Abwärtsbewegung auf die gleiche Weise zu erfassen, wie Sie Geld auf Anrufe von einem Aufwärtsbewegung erfassen. Viele Menschen nutzen diese Strategie auch für Absicherungen auf Aktien, die sie bereits besitzen, wenn sie einen kurzfristigen Nachteil in den Aktien erwarten. Wenn Sie eine Put-Option kaufen, gibt es Ihnen das Recht (aber nicht die Verpflichtung) zu verkaufen (oder ldquoputrdquo an jemand anderes) eine Aktie zum angegebenen Preis für einen festgelegten Zeitraum (wenn Ihre Optionen ablaufen und nicht mehr gültig sind ). Für viele Händler, kauft Put-on-Aktien, die sie glauben, dass sie niedriger sind, können weniger Risiko tragen als das Verkürzen der Aktie und kann auch eine größere Liquidität und Hebelwirkung bieten. Viele Aktien, die voraussichtlich abnehmen, sind stark kurzgeschlossen. Aus diesem Grund ist es schwierig, die Anteile zu leihen (vor allem auf kurzer Basis). Auf der anderen Seite ist der Kauf einer Put ist in der Regel einfacher und doesnrsquot verlangen, dass Sie etwas zu leihen. Wenn die Aktie gegen Sie und Köpfe höher bewegt, ist Ihr Verlust auf die Prämie bezahlt, wenn Sie eine Put kaufen. Wenn Sie den Vorrat kurz haben, ist Ihr Verlust potenziell unbegrenzt, da der Vorrat sammelt. Gewinne für eine Put-Option sind theoretisch unbegrenzt bis auf die Nullmarke, wenn die zugrunde liegende Aktie Boden verliert. Optionen Trading Strategies: Covered Calls Überdachte Anrufe sind oft eine der ersten Optionsstrategien, die ein Investor bei der ersten Einstieg mit Optionen ausprobieren wird. In der Regel wird der Anleger bereits Aktien der zugrunde liegenden Aktien besitzen und einen Out-of-the-money-Aufruf zur Erhebung von Prämien verkaufen. Der Anleger sammelt eine Prämie für den Verkauf des Anrufs und ist geschützt (oder ldquocoveredrdquo), falls die Option weggerufen wird, weil die Aktien zur Verfügung gestellt werden können, wenn nötig, ohne zusätzlichen Geldaufwand. Ein Hauptgrund, warum die Anleger diese Strategie einsetzen, besteht darin, zusätzliches Einkommen auf die Position zu bringen, mit der Hoffnung, dass die Option wertlos ausläuft (d. H. Wird nicht im Gange im Verfall). In diesem Szenario hält der Anleger sowohl den erhobenen Kredit als auch die Anteile des Basiswerts. Ein weiterer Grund ist, ldquolock inrdquo einige bestehende Gewinne Der maximale potenzielle Gewinn für einen abgedeckten Anruf ist die Differenz zwischen dem gekauften Aktienkurs und dem Call-Streichpreis plus jedem Kredit, der für den Verkauf des Anrufs gesammelt wird. Das Best-Case-Szenario für einen abgedeckten Anruf ist für die Aktie, um bei dem verkauften Anrufstreik zu beenden. Der maximale Verlust, sollte die Aktie einen Sprung bis hin zu Null, ist der Kaufpreis des Streiks abzüglich der Call Prämie gesammelt. Natürlich, wenn ein Investor sah, dass sein Bestand auf Null spirale, würde er wahrscheinlich entscheiden, die Position lange vor dieser Zeit zu schließen. Optionen Handelsstrategien: Cash-Secured Puts Eine Cash-Secured-Put-Strategie besteht aus einer verkauften Put-Option, in der Regel eine, die out-of-the-money ist (das heißt, der Ausübungspreis liegt unter dem aktuellen Aktienkurs). Der ldquocash-securedrdquo Teil ist ein Sicherheitsnetz für den Investor und seinen Broker, da genügend Bargeld zur Hand gehalten wird, um die Aktien im Falle der Abtretung zu kaufen. Investoren werden oft verkaufen Puts und sichern sie mit Bargeld, wenn sie eine mäßig bullish Aussicht auf eine Aktie haben. Anstatt die Aktie direkt zu kaufen, verkaufen sie die Put und sammeln eine kleine Prämie, während ldquowaitingrdquo für diese Aktie zu einem mehr schmackhaften Buy-In Punkt zu sinken. Wenn wir die Möglichkeit des Erwerbs der Aktie ausschließen, ist der maximale Gewinn die Prämie für den Verkauf des Puts gesammelt. Der maximale Verlust ist unbegrenzt bis auf Null (weshalb viele Makler machen Sie earmark Bargeld für den Zweck der Kauf der Lager, wenn itrsquos ldquoputrdquo zu Ihnen). Breakeven für eine kurze Put-Strategie ist der Ausübungspreis der verkauften weniger als die Prämie bezahlt. Optionen Trading Strategien: Credit Spreads Option Spreads sind ein weiterer Weg relativ Anfänger Optionen Händler können beginnen, diese neue Familie von Derivaten zu erkunden. Die grundlegendsten Kredit - und Debit-Spreads kombinieren zwei Puts oder Anrufe, um einen Nettokredit (oder Debit) zu erzielen und eine Strategie zu schaffen, die sowohl eine begrenzte Belohnung als auch ein begrenztes Risiko bietet. Es gibt vier Arten von Basis-Spreads: Credit Spreads (Bär Call Spreads und Stier setzen Spreads) und Debit Spreads (Stier Call Spreads und Bär Put Spreads). Wie ihre Namen implizieren, werden Credit Spreads eröffnet, wenn der Trader einen Spread verkauft und sammelt eine Kredit-Debit-Spreads erstellt werden, wenn ein Investor kauft eine Ausbreitung, die Zahlung einer Belastung, dies zu tun. Bei allen nachfolgenden Arten von Spreads befinden sich die erworbenen Optionen auf demselben Basiswert und im selben Ablaufmonat. Bear Call Spreads Ein Bär Call Spreads besteht aus einem verkauften Call und einem weiteren-of-the-money Anruf, der gekauft wird. Da der verkaufte Anruf teurer ist als der Kauf, sammelt der Händler eine anfängliche Prämie, wenn der Handel ausgeführt wird und dann hofft, einige (wenn nicht alle) dieser Gutschrift zu halten, wenn die Optionen ablaufen. Eine Bargeldaufrufspanne kann auch als kurzer Anrufspread oder als vertikaler Anrufguthaben bezeichnet werden. Das Risikoverteilungsprofil der Strategie kann je nach ldquomoneynessrdquo der gewählten Optionen variieren (ob sie bereits out-of-the-money sind, wenn der Handel ausgeführt wird oder in-the-money, was eine schärfere Abwärtsbewegung im Basiswert erfordert). Out-of-the-money Optionen werden natürlich billiger sein, und daher wird die anfängliche Anerkennung kleiner. Trader akzeptieren diese kleinere Prämie im Austausch für ein geringeres Risiko, da Out-of-the-money-Optionen sind eher ablaufen wertlos. Maximaler Verlust, sollte die zugrunde liegende Aktie über dem Long-Call-Streik gehandelt werden, ist der Unterschied in den Basispreis abzüglich der Prämie gezahlt. Zum Beispiel, wenn ein Händler einen 32.50-Anruf verkauft und einen 35 Anruf kauft, einen Kredit von 90 Cent sammelt, ist der maximale Verlust bei einer Bewegung über 35 1,60. Der maximale potenzielle Gewinn ist auf den erhobenen Kredit begrenzt, wenn die Aktie nach Ablauf des Short Call Streits unter dem Short Call Streik gehandelt wird. Breakeven ist der Streik des gekauften Puts plus der Netto-Guthaben gesammelt (im obigen Beispiel, 35,90). Bull Put Spreads Dies sind eine mäßig bullish zu neutrale Strategie, für die der Verkäufer sammelt Prämie, ein Kredit, beim Öffnen des Handels. In der Regel, und je nachdem, ob die Spread gehandelt wird in-, at - oder out-of-the-money, ein Stier setzen ausgebreiteten Verkäufer will die Aktie, um sein aktuelles Niveau zu halten (oder voraussichtlich bescheiden). Weil ein Kredit zum Zeitpunkt der Tradersquos-Einnahme gesammelt wird, ist das ideale Szenario für beide Pakete, um wertlos zu vergehen. Damit dies geschehen kann, muss die Aktie nach Ablauf des höheren Kurses über dem höheren Ausübungspreis gehandelt werden. Im Gegensatz zu einem aggressiveren bullish spielen (wie ein langer Anruf), Gewinne sind auf den Kredit gesammelt begrenzt. Aber das Risiko ist auch auf einen festgelegten Betrag begrenzt, egal was passiert mit dem zugrunde liegenden Bestand. Maximaler Verlust ist nur der Unterschied in den Streikpreisen abzüglich des anfänglichen Guthabens. Breakeven ist der höhere Ausübungspreis abzüglich dieser Gutschrift. Während Händler nicht gehen, um 300 Renditen durch Kredit-Spreads zu sammeln, können sie eine Möglichkeit für Händler zu stetig sammeln bescheidene Credits. Dies gilt insbesondere dann, wenn die Volatilität hoch ist und die Optionen für eine angemessene Prämie verkauft werden können. Optionen Trading Strategies: Debit Spreads Bull Call Spreads Die Stier Call Spread ist eine mäßig bullish Strategie für Investoren projiziert bescheidenen Aufstieg (oder zumindest kein Nachteil) in der zugrunde liegenden Aktien. ETF oder Index. Die zweibeinige vertikale Ausbreitung kombiniert die gleiche Anzahl von langen (gekauften) näher-zu-dem-Geld-Anrufen und kurzen (verkauften) weiter-von-dem-Geld-Anrufe. Der Investor zahlt eine Belastung, um diese Art von Verbreitung zu öffnen. Die Strategie ist konservativer als ein gerader Langzeitkauf, da der verkaufte Ansprechpartner bei der Aufstockung sowohl die Kosten als auch das Risiko des gekauften Unterstreichens ausgleichen kann. Ein Stierruf, der das maximale Risiko übersteigt, ist einfach die Belastung, die zum Zeitpunkt des Handels gezahlt wurde (plus Provisionen). Der maximale Verlust ist erlitten, wenn die Aktien unter dem Long-Call-Streik gehandelt werden. An diesem Punkt gehen beide Optionen wertlos aus. Maximaler potenzieller Gewinn für eine Stierrufspanne ist der Unterschied zwischen den Streichpreisen abzüglich der gezahlten Belastung. Breakeven ist der lange Streik plus die Belastung bezahlt. Über dieser Ebene beginnt die Ausbreitung Geld zu verdienen. Bear Put Spreads Investoren beschäftigen diese Optionsstrategie, indem sie einen Put und den gleichzeitigen Verkauf eines anderen Under-Strike-Sets kaufen und eine Belastung für die Transaktion bezahlen. Ein Anleger könnte diese Strategie verwenden, wenn er einen moderaten Nachteil in der zugrunde liegenden Aktie erwartet, aber die Kosten eines langen Puts ausgleichen will. Maximale Verlust mdash erlitten, wenn die zugrunde liegende Aktie über dem Long-Put-Streik bei Verfall mdash gehandelt wird, ist auf die bezahlte Belastung beschränkt. Der maximale potenzielle Gewinn wird auf den Unterschied zwischen den verkauften und gekauften Ausübungspreisen abzüglich dieser Prämie begrenzt (und wird erreicht, wenn der Basiswert südlich des Short-Puts handelt). Breakeven ist der Streik des gekauften Sets minus der Netto-Belastung bezahlt. Okay, jetzt hat yoursquove die Grundlagen gelernt und kann Juckreiz sein, um deine Hand beim virtuellen Optionshandel zu versuchen. Itrsquos Zeit, um einen Makler zu wählen, wenn Sie donrsquot bereits eine haben. Artikel gedruckt von InvestorPlace Media, Investorplace201204options-Trading-Strategien. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC

Fx Optionen Volatilitäts Zitate

Die NASDAQ Options Trading Guide Equity-Optionen werden heute als eines der erfolgreichsten Finanzprodukte in modernen Zeiten eingeführt. Die Optionen haben sich als überlegene und umsichtige Investitionstools erwiesen, die Ihnen, den Investor, Flexibilität, Diversifikation und Kontrolle beim Schutz Ihres Portfolios oder bei der Erzielung zusätzlicher Kapitalerträge dienen. Wir hoffen youll finden, dass dies eine hilfreiche Anleitung für das Lernen, wie man Optionen handeln. Verständnis Optionen Optionen sind Finanzinstrumente, die unter fast allen Marktbedingungen und für fast jedes Anlageziel effektiv genutzt werden können. Unter einigen der vielen Möglichkeiten können Sie Ihnen helfen: Schützen Sie Ihre Investitionen vor einem Rückgang der Marktpreise Erhöhen Sie Ihr Einkommen auf aktuelle oder neue Investitionen Kaufen Sie ein Eigenkapital zu einem niedrigeren Preis Profitieren Sie von einem Aktienkurs steigen oder fallen ohne Besitz des Eigenkapitals oder Verkaufte es völlig. Vorteile von Handelsoptionen: Ordentliche, effiziente und liquide Märkte Standardisierte Optionskontrakte ermöglichen geordnete, effiziente und liquide Optionsmärkte. Flexibilitätsoptionen sind ein äußerst vielseitiges Investitionstool. Aufgrund ihrer einzigartigen Risikoverteilungsstruktur können Optionen in vielen Kombinationen mit anderen Optionskontrakten und anderen Finanzinstrumenten genutzt werden, um Gewinne oder Schutz zu suchen. Eine Aktienoption ermöglicht es den Anlegern, den Preis für einen bestimmten Zeitraum festzusetzen, zu dem ein Anleger 100 Aktien eines Eigenkapitals für eine Prämie (Preis) erwerben oder verkaufen kann, was nur ein Prozentsatz dessen ist, was man bezahlen würde, um das Eigenkapital direkt zu besitzen . Dies ermöglicht es den Anlegern, ihre Anlagekraft zu nutzen und ihre potenzielle Belohnung aus einer Eigenkapitalbewegung zu erhöhen. Begrenztes Risiko für Käufer Im Gegensatz zu anderen Anlagen, bei denen die Risiken keine Grenzen haben können, bietet der Optionshandel ein definiertes Risiko für Käufer. Eine Option Käufer absolut kann nicht mehr verlieren als der Preis der Option, die Prämie. Da das Recht, das zugrunde liegende Wertpapier zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu veräußern, bis zu einem bestimmten Zeitpunkt ausläuft, erlischt die Option, wenn die Voraussetzungen für eine gewinnbringende Ausübung oder Veräußerung des Optionskontraktes nach Ablauf des Verfallsdatums nicht erfüllt sind. Ein ungedeckter Optionsverkäufer (manchmal auch als der ungedeckte Schriftsteller einer Option bezeichnet), kann auf der anderen Seite ein unbegrenztes Risiko darstellen. Dieser Options-Trading-Guide gibt einen Überblick über die Merkmale von Aktienoptionen und wie diese Investitionen in den folgenden Segmenten tätig sind: Disclaimer: Diese Seite diskutiert Exchange-Traded-Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage auf dieser Seite ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auszulegen oder eine Anlageberatung zu erbringen. Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen, die von der Options Clearing Corporation veröffentlicht werden, erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker einen der Börsen der Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 erhalten, indem Sie 1-888-OPTIONEN anrufen oder 888optionen besuchen. Alle diskutierten Strategien, einschließlich Beispiele mit tatsächlichen Wertpapieren und Preisdaten, sind ausschließlich für illustrative und bildungsbezogene Zwecke und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu verstehen. Erhalten Sie Optionen Zitate Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, gilt es für alle zukünftigen Besuche bei NASDAQ. Wenn Sie zu irgendeinem Zeitpunkt daran interessiert sind, auf unsere Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte Standardeinstellung oben. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben oder irgendwelche Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen begegnen, bitte email isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben gewählt, um Ihre Standardeinstellung für die Zählersuche zu ändern. 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Alle Marktdaten, die auf der Website der CME Group enthalten sind, sollten nur als Referenz betrachtet werden und sollten nicht als Validierung und als Ergänzung zu Echtzeit-Marktdaten-Feeds verwendet werden. Von dem angepassten Ausübungspreis bis zur Reife und alles dazwischen , Unser umfassendes Glossar der Investition von Begriffen und Definitionen ist großartig als Grundierung auf Industrie-Lingo oder einfach nur ein schnelles Referenz-Tool. A b c d e f g h i j k l m n o p q rs t u v w x y z 10K Ein geprüfter Bericht über ein Unternehmen Jahresabschluss Finanzergebnisse und Operationen, die jährlich mit der SEC eingereicht werden. 12b-1 Gebühr Ein Investmentfonds wie Werbe-, Öffentlichkeitsarbeit und Vertriebskosten, die von Aktionären gezahlt werden. 401 (k), 403 (b) und 457 Arbeitgeber-gesponserte Altersvorsorgepläne, die nach den jeweiligen Internal Revenue Code Abschnitten benannt sind, in denen sie erscheinen. A Abandon Die Handlung eines Optionsinhabers bei der Wahl, keine Option auszuüben oder auszugleichen. ACAT Für die Übertragung von Wertpapieren aus einem Nicht-Equity-Handelskonto zu Ihrem Aktienhandelskonto mit Ihrem Broker. Account Value Der Liquidationswert des Kontos, der den Kredit aus Bar - oder Geldmarktfonds umfasst, abzüglich etwaiger Verbindlichkeiten einschließlich Short-Positionen und Debitguthaben. Tatsächliche Die physische oder Cash-Ware, die sich von Rohstoff-Futures-Kontrakten unterscheidet. Fügen Sie Person zu Ihrem Konto hinzu Aufgrund der Bemühungen der Vereinigten Staaten, Terrorismus und Betrug zu bekämpfen, wurden US-Vermittler aufgefordert, Informationen über Personen zu erhalten, zu überprüfen und zu erfassen, die Konten, die Kontozeichner (im Fall von Entity Accounts) sind oder sind Personen, die zum Handel (LTA) berechtigt sind, im Namen der Konten, unter anderem im Zusammenhang mit dem Vermittlungskonto. Bereinigter Ausübungspreis Die Änderung des Ausübungspreises eines Optionskontrakts, der sich aus einer entsprechenden Veränderung des Basiswertes ergibt. Im Falle einer Aktienoption, wenn eine Aktie eine 2-für-1-Spaltung durchführt, ändern sich die Optionspreise um den überarbeiteten Aktienkurs. Die daraus resultierenden Ausübungspreise fallen in diesem Fall nicht in die Standard-5-Schritten. Zum Beispiel, wenn Sie 100 Aktien von 100 Aktien besitzen und es eine 2-für-1-Split, werden Sie dann besitzen 200 Aktien der gleichen Aktie jetzt bewertet bei 50 pro Aktie. Ebenso, wenn Sie einen 55 Anruf vor dem Aktiensplit besaßen, würden Sie zwei 22 12 Anrufe nachher besitzen. In beiden Fällen bleibt der Wert der Position unverändert. Aggregation Die Politik, unter der alle Futures-Positionen, die von einem Trader oder einer Gruppe von Händlern gehalten oder kontrolliert werden, kombiniert werden, um berichtspflichtige Positionen und spekulative Grenzen zu bestimmen. Alles, was der Begriff verwendet wurde, bezieht sich auf einen Auftrag, der nur teilweise ausgeführt wurde. Oftmals gilt dieser Begriff für eine Limit Order, die aufgrund eines Mangels an anderen Parteien in der Handelsgrube, die bereit war, zu diesem Preis zu kaufen oder zu verkaufen, nicht vollständig gefüllt werden konnte. All-or-None Order (AON) Eine All-or-None-Bestellung ermöglicht es einem Händler, eine bestimmte Anzahl von Verträgen zu einem einzigen Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Die Anzahl der Verträge muss einen vorgegebenen Schwellenwert erfüllen oder überschreiten, und diese Aufträge müssen während der Pit-Trading-Sessions durchgeführt werden. Alle oder Keine Aufträge werden an die primäre Börse weitergeleitet, wo sie manuell gehalten und ausgeführt werden, wenn sie förderfähig sind. Darüber hinaus werden diese Aufträge nicht in den Angebotsanfragen angegeben. Im Allgemeinen wird AON nicht auf Bestellungen von weniger als 20 Verträgen empfohlen, da die Auftragsabwicklung betroffen sein kann. Amerikanische Börse (oder Amex oder AMEX) Die 1842 in New York City gegründete amerikanische Börse ist eine der drei großen Börsen in den USA zusammen mit der New Yorker Börse und dem Nasdaq. Es handelt sich um eine Vielzahl von Aktien - und Indexoptionen. American Style Option Ein Vertrag, der an jedem Punkt vor Ablauf ausgeübt werden kann. Die meisten Aktienoptionen fallen in diese Kategorie. Jährliche prozentuale Rate (APR) Kosten eines Darlehens, die Zinsen, Gebühren und andere Gebühren beinhaltet. Ausgedrückt als Jahreszins. Jährliche prozentuale Rendite (APY) Jährliche Rendite einer Investition, die Compoundierung berücksichtigt. Arbitrage Eine Technik, die fast ausschließlich von Bodenhändlern und anderen Fachleuten verwendet wird, um auf kleine Preisdiskrepanzen zu profitieren. Fragen oder fragen Preis Der aktuellste Preis, bei dem ein Verkäufer bereit wäre, einen bestimmten Aktien - oder Optionsvertrag zu verkaufen. Der Preis gilt auch als Angebot. Frage Größe Die Anzahl der Futures oder Optionskontrakte zu einem bestimmten Preis angeboten. Abtretung Der Prozess, durch den ein Optionsverkäufer von der Option Clearing Corporation (OCC) mitgeteilt wird, dass die Person, die einen Optionskontrakt gekauft hat, beschlossen hat, Aktien zum Kauf oder Verkauf von Aktien zum Ausübungspreis auszuüben. Nach Benachrichtigung ist der Optionsverkäufer verpflichtet, Aktien nach den Vertragsbedingungen zu liefern oder zu erhalten. Da nicht alle Verträge ausgeübt werden, verarbeitet das OCC Zuordnungen zufällig. Assoziierte Person (AP) Eine Person, die Aufträge, Kunden oder Kundengelder im Auftrag eines Futures Commission Merchant, eines Introducing Broker, eines Commodity Trading Advisors oder eines Commodity Pool Operators anfordert und bei der Commodity Futures Trading Commission registriert ist. Während viele von optionsXpress Kundendienstmitarbeiter lizenzierte APs sind, erwerben sie nie Aufträge, geben Handelsempfehlungen, kommentieren spezifische Handelsstrategien oder geben Steuer-, Rechts - oder Buchhaltungsberatung an. At-the-market Jeder Handel, der bei dem vorherrschenden Angebot oder Angebot durchgeführt wird. Zum Beispiel, wenn die Bid-Ask-Spread auf einer Option ist 5,30 - 5,50, ein Kunde, der einen Markt zu bestellen, um die Option zu verkaufen, wird das aktuelle Gebot von 5.30 erhalten. Ebenso wird ein Kunde, der die Option kaufen möchte, 5,50 bezahlen. At-the-money Eine Option gilt als Geld, wenn der Ausübungspreis derselbe ist wie der aktuelle Marktpreis des Aktien - oder Basisinstruments. Zum Beispiel, ein 75-Anruf und ein 75-Put wäre beide am Geld mit dem Aktienhandel bei 75. Auto-Liquidation Wenn ein optionsXpress Kunde erlaubt seine Konten Liquidation Wert zu einem so kritisch niedrigen Niveau zu erreichen, dass optionsXpress ist ängstlich das Konto Wird eine unbesicherte Belastungsbilanz, einige oder alle Positionen können ohne Benachrichtigung ausgeglichen werden. Dieser Vorgang wird als Auto-Liquidation bezeichnet, da das OptionsXpress-System automatisch die Ausgleichsaufträge generiert, wenn es ein gefährlich unterschätztes Konto entdeckt. Automatisiertes Clearing-Haus (ACH) Eine Sammlung von 32 regionalen elektronischen Interbank-Netzwerken, die verwendet werden, um Transaktionen elektronisch zu bearbeiten. Automatische Übung Auch bekannt als Übung durch Ausnahme. Das Verfahren, das von der Options Clearing Corporation (OCC) umgesetzt wird, um Kunden daran zu hindern, den inneren Wert von Optionen zu verlieren, die sie vergessen, auszuüben. Der OCC übt automatisch alle Aktienoptionen aus, die mindestens 0,01 intrinsischen Wert oder eine Indexoption mit jedem intrinsischen Wert haben. Back-End-Load Eine Ausgabegebühr, die gezahlt wird, wenn Investmentfondsanteile verkauft werden. Auch kann aufgeschoben werden. Zurück Monate Diese Futures Lieferzeiten Monate mit Ablauf oder Lieferterminen am weitesten in die Zukunft mit anderen Worten, Futures Lieferzeiten andere als die Stelle, oder in der Nähe, Lieferungsmonat. Backspread Eine Spread-Strategie, in der die Netto-Position hat mehr lange Optionen als kurze. Um einen Call Backspread zu erstellen, kannst du einen Lower Strike Call verkaufen und zwei höhere Streiks anrufen. Diese Position bietet ein begrenztes Risiko und ein unbegrenztes Gewinnpotenzial. Es ist auch erwähnenswert, dass Backspreads oft als Delta-neutrale Positionen initiiert werden. Backwardation Ein Futures-Markt, in dem die Beziehung zwischen zwei Liefermonaten der gleichen Ware abnormal ist. Das Gegenteil von Contango. Siehe auch Inverted Market. Basiswährung Im Allgemeinen ist die Basiswährung die Währung, in der ein Anleger oder Emittent sein Buch der Konten verwaltet. Im Devisenmarkt wird der US-Dollar in der Regel als die quotbasequot-Währung für Anführungszeichen betrachtet, was bedeutet, dass Anführungszeichen als Einheit von 1 USD pro der anderen im Paar angeführten Währung ausgedrückt werden (zB USDJPY). Die primären Ausnahmen von dieser Regel sind das britische Pfund, der Euro und der australische Dollar (zB EURUSD). Basis Punktdifferenz über oder unter einer bestimmten Zukunft, bei der eine Bargeldware einer bestimmten Beschreibung verkauft oder zitiert wird. Basis Point bezieht sich auf Rendite auf Anleihen. Es ist ein Hundertstel Prozentpunkt (0,01). Beispiel: Wenn sich die Raten um 25 Basispunkte ändern, bedeutet dies, dass sich die Rate um 0,25 geändert hat. Bear Spread Eine Position, die aus mehreren Optionen besteht, die von einem Rückgang des Aktienkurses profitieren. Die Position kann sowohl Aktien als auch Optionen enthalten. Bear Call Spread Diese Strategie beinhaltet den Verkauf eines Anrufs mit einem niedrigeren Streik und den Kauf eines Anrufs mit einem höheren Streik. Der maximale Gewinn wird erreicht, wenn die Aktie bei oder unter dem unteren Streik handelt. Bear Put Spread Diese Strategie beinhaltet den Kauf eines Put mit einem höheren Ausübungspreis und den Verkauf eines Put mit einem niedrigeren Ausübungspreis. In diesem Fall wird der maximale Gewinn bei oder unter dem niedrigeren Ausübungspreis erreicht. Bearish Der Begriff verwendet, um die Marktstimmung von Menschen, die einen allgemeinen Markt Rückgang erwarten zu beschreiben. Best Ask or Best Offer Das niedrigste Angebot aller konkurrierenden Market Maker, um eine bestimmte Sicherheit zu einem bestimmten Zeitpunkt zu verkaufen. Best Bid Das höchste Zitat aller konkurrierenden Market Maker, um eine bestimmte Sicherheit zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen. Bid Der Preis, bei dem ein Käufer bereit ist, einen bestimmten Aktien - oder Optionsvertrag zu erwerben. Gebotsgröße Die Anzahl der Futures - oder Optionskontrakte beträgt zu einem bestimmten Preis. Black-Scholes-Modell Eine mathematische Formel liefert theoretische Werte für Optionen, die sich aus den verschiedenen Faktoren ergeben, die sich auf einen Optionspreis auswirken (dh den Ausübungspreis, den Kurs des Basiswertes, den aktuellen Zinssatz, die verbleibende Restlaufzeit bis zum Auslaufen, Dividenden und Volatilität ). Bond Eine Sicherheit, die die Schuld eines Unternehmens, einer Gemeinde oder einer anderen Einrichtung darstellt. Buchwert je Aktie Der Buchwert einer Gesellschaft dividiert durch die Anzahl der ausstehenden Aktien. BOX Die Boston Options Exchange. Brechen Ein schneller und starker Preisrückgang. Break-even Der Aktienkurs (oder Preise), bei dem eine Optionsposition weder Geld noch Geld verliert. Breakpoints Reduzierte Verkaufsbelastungen für Investmentfonds für größere Investitionen. Je größer die Investition, desto niedriger die Gebühren. Breakpoints werden von der Investmentgesellschaft gegründet. Broker Call Rate Der Broker Call Rate ist der Zinssatz, dass Banken Vermittler zur Deckung der Sicherheitspositionen der Makler Kunden. Die meisten Vermittler werden Sie etwas über diesen Betrag, wenn Sie am Rand ausleihen. Normalerweise liegt die Quote um einen Prozentpunkt höher als die Federal Funds Rate. Gepufferter Grenzwert Der erwünschte Limitpreis wird als Versatz zum ausgelösten Zitat angewendet, zum Zeitpunkt der Bestellung an die Börse. Bull Spread Eine Position, die aus mehreren Optionen besteht, die von einer Erhöhung des Aktienkurses profitieren. Die Position kann sowohl Aktien als auch Optionen enthalten. Bull Call Spread Diese Strategie beinhaltet den Kauf eines Anrufs mit einem niedrigeren Streik und den Verkauf eines Anrufs mit einem höheren Streik. Der maximale Gewinn wird erreicht, wenn die Aktie bei oder über dem höheren Streik gehandelt wird. Bull Put Spread Diese Strategie beinhaltet den Verkauf eines Put mit einem höheren Streik und Kauf einer Put mit einem unteren Streik. Auch hier wird der maximale Gewinn bei oder über dem höheren Ausübungspreis erreicht. Bullish Der Begriff verwendet, um die Marktstimmung von Menschen zu beschreiben, die erwarten, dass der allgemeine Markt zu steigen. Butterfly Spread Ein begrenztes Risiko, begrenzte Belohnungsstrategie, die 4 Optionen (alle Anrufe oder alle Puts) mit 3 verschiedenen Ausübungspreisen beinhaltet. Zum Beispiel, um einen Schmetterling zu kaufen, können Sie einen Anruf bei einem niedrigeren Streik kaufen, zwei Anrufe im Mittelstreik verkaufen und einen Anruf beim höheren Streik kaufen. In diesem Fall sind die höchsten und niedrigsten Streiks Quotenquotten, während der Mittelstreik den Quantenkopf des Schmetterlings ausmacht. Kaufen um zu schließen Eine Bestellung eingegeben, um eine kurze Position zu schließen. Generell in Futuresoptionen investiert, um zu unterscheiden zwischen etablieren vs Schließung einer Position zu unterscheiden. Buy To Open Ein Auftrag eingegeben, um eine neue Long-Position zu etablieren. Generell in Futuresoptionen investiert, um zu unterscheiden zwischen etablieren vs Schließung einer Position zu unterscheiden. Buy-write siehe Covered Call. Kaufen Hedge Eine Hecke initiiert, indem sie eine lange Position in der Futures-Markt gleich der Menge der Cash-Ware, die schließlich benötigt. C CBOE Chicago Board Optionen Austausch. Kalender-Spread Auch als Zeit - oder Horizontal-Spread bekannt. Dieser Spread besteht aus Kauf und Verkauf von Optionen mit unterschiedlichen Auslaufzeiten, aber der gleiche Ausübungspreis. Call-Option Im Falle einer Equity-Option, ein Vertrag, der dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen festgelegten Betrag der Aktie (in der Regel 100 Aktien) zu einem vorgegebenen Preis zu jeder Zeit vor Ablauf des Vertrages (American Style Option) Oder nur bei Verfall (European Style Option). Der vorgegebene Preis ist als Ausübungspreis bekannt. Carrying Broker Ein Mitglied einer Futures-Börse, in der Regel ein Clearinghouse-Mitglied, durch die ein anderes Unternehmen, Broker oder Kunde beschließt, alle oder einige Trades zu löschen. RJ OBrien dient als OptionenXpress Trainer Makler. Carrying Charge Die Kosten für die Speicherung einer physischen Ware, wie Getreide oder Metalle, über einen Zeitraum von Zeit. Die Buchhaltung beinhaltet die Versicherung, Lagerung und Zinsen auf die investierten Mittel sowie sonstige Nebenkosten. In den Zinsfutures-Märkten bezieht sie sich auf die Differenz zwischen der Rendite eines Cash-Instruments und den Kosten der für den Kauf des Instruments erforderlichen Mittel. Auch als Cost of Carry bezeichnet. Tragekosten Die Zinsaufwendungen, die bei der Anleihe ausgegeben werden, werden zur Finanzierung einer Aktien - oder Optionsposition verwendet. Die Anschaffungskosten können auch als Opportunitätskosten einer Anlage im Vergleich zu dem, was das gleiche Geld zu den laufenden Zinssätzen verdient haben, angesehen werden. Cash Commodity Die tatsächliche physische Ware als unterscheidet sich aus dem Futures-Kontrakt auf der Grundlage der physischen Ware. Auch als Actuals bezeichnet. Cash Market Ein Ort, an dem die Leute das Instrument kaufen und verkaufen, das einem Futures-Kontrakt zugrunde liegt, wie zB eine Wertpapierbörse. Die Begriffe quotspotquot und quotspot pricequot beziehen sich in der Regel auf den Bargeldmarktpreis für das zugrunde liegende Instrument, das zur sofortigen Lieferung zur Verfügung steht. Cash Price Der Preis der tatsächlichen zugrunde liegenden Ware, auf die ein Futures-Kontrakt basiert. Barausgleich In der Regel mit Indexoptionen verbunden, ist dies der Prozess, durch den Optionsinhaber den intrinsischen Wert der Optionen in bar bei Verfall erhalten. In diesem Fall sind die Optionsverkäufer für die Barzahlung verantwortlich. Dies steht im Gegensatz zu Aktienoptionen, bei denen der Bestand am Auslauf statt in bar ausgetauscht wird. Zertifikat der Einzahlung (CD) Eine Einlagen in einer Bank, die eine bestimmte Menge an Interesse an den Einleger zahlt. CFTC Die Commodity Futures Trading Commission. Kette Siehe Optionskette. Chicago Board of Trade (CBOT) Die weltgrößte Futures-Börse, die im Jahre 1848 gegründet wurde. Chicago Mercantile Exchange (CME) Die weltweit größte Viehbörse, sie spürt ihre Ursprünge an eine Gruppe von landwirtschaftlichen Händlern, die die Chicago Produce Exchange im Jahr 1874 gebildet. Es wurde seinen jetzigen Namen im Jahr 1919 gegeben. Circuit Breaker Ein System von koordinierten Handel hält an Aktien und Aktien-Derivat-Märkte, die entworfen, um eine Abkühlung Zeitraum während der großen intraday Preisbewegungen bieten. Die Halte werden durch einen bestimmten Rückgang in einem breit angelegten Aktienindex wie dem Dow Jones Industrial Average oder dem SampP 500 ausgelöst. Clear Der Prozess, durch den ein Clearinghouse Aufzeichnungen über alle Trades aufrechterhält und den Margin Flow auf einem täglichen Mark-to - Marktbasis für seine Clearing-Mitglieder. Klasse von Optionen Anrufe oder Sätze in Bezug auf das gleiche Basisinstrument. Schließen Eine Zeitspanne am Ende der Handelssitzung, wenn alle Aufträge innerhalb des Abschlussbereichs gefüllt sind. Geschlossene Fonds Ein Fonds, der keine neuen Aktien ausgibt oder nach dem Börsengang neues Geld annimmt. Geschlossene Wertpapiere können auf dem offenen Markt gekauft werden, genau wie eine Aktie. Close-out Last Trade Über dieses Kästchen können Sie Xecutereg wissen, dass Sie an der Schließung von Trades teilnehmen möchten, wenn diese Warnungen von Ihrem Beratungsdienst erhalten werden. Wenn Sie dieses Feld deaktivieren, können Sie Xecutereg wissen, dass Sie Ihre Xecutereg-Position auf eigene Faust aufnehmen möchten. Schlusskurs Der Preis der letzten Transaktion für einen bestimmten Optionsvertrag am Ende des Handelstages. Dies kann oder nicht derselbe sein wie der von der OCC verwendete Abrechnungspreis, um das Ende der Tageskontowerte zu bestimmen. Closing Range Eine Reihe von eng verwandten Preisen, in denen Transaktionen bei der Schließung des Marktes stattfinden, können Kauf - und Verkaufsaufträge bei der Schließung an einem beliebigen Punkt in einem solchen Bereich gefüllt werden. Closing Transaction Der Kauf oder Verkauf einer Option, die eine bestehende offene Position ausgleicht. Zum Beispiel, wenn Ihr erster Handel ist, eine Option zu kaufen, wird dieser Vertrag als offen und wird in die offene Interesse, bis Sie es verkaufen. Ebenso, wenn Sie den Vertrag als Ihren Eröffnungshandel verkauften, hätten Sie eine offene, kurze Position, bis Sie den Vertrag in einer abschließenden Transaktion gekauft haben. Collar Diese Strategie beinhaltet den Kauf von Aktien und den Verkauf eines Anrufs gegen diese Aktie (abgedeckte Call), beim Kauf einer Put-Option auf dem gleichen Bestand (Schutz-Set). Auch bekannt als ein quotillcequot oder quotcylinquot. Einsatz in erster Linie zum Schutz einer bestehenden Lagerposition. Sicherheiten Alle marginierbaren Wertpapiere (z. B. Aktien, Bargeld) verwendeten eine Grundlage für die Anleihe von Geld. Wenn der Wert der Wertpapiere (gegen die das Darlehen gemacht wurde) erheblich einbringt, kann der Anleger gezwungen sein, zusätzliche Sicherheiten zur Verfügung zu stellen oder einen Teil der Position zu veräußern, um das Darlehen zurückzuzahlen. Combination Spread Ein breiter Begriff, der verwendet wird, um Positionen zu beschreiben, die aus einer gleichen Anzahl von langen Anrufen und kurzen Puts oder langen Puts und kurzen Anrufen bestehen. Kombinationen haben oft unterschiedliche Ausübungspreise und Verlängerungen. Commercial Paper ist eine unbesicherte Schuld von Unternehmen, um ihre kurzfristigen Bedürfnisse zu finanzieren. Die Reife reicht von 2 bis 270 Tage. Commodity Ein allgemeiner Futures-Markt, ohne Bezug auf einen bestimmten Liefermonat. Zum Beispiel werden Mais, der Kanadische Dollar und der SampP 500 als Waren bezeichnet. Ein Lieferungsmonat, der in Verbindung mit einer Ware verwendet wird, gibt einen bestimmten Vertrag an, wie zB Dezember Gold oder März Sugar. Commodity Pool Ein Unternehmen, in dem Mittel, die von einer Anzahl von Personen getragen werden, zum Zweck des Handels von Futures oder Optionskontrakten kombiniert werden. Das Konzept ähnelt einem Investmentfonds in der Wertpapierbranche. Auch als Pool bezeichnet. Commodity Pool Operator (CPO) Eine Person oder Organisation, die Geld für einen Rohstoffpool betreibt oder verlangt. Ein CPO muss in der Regel bei der CFTC registriert werden. Commodity Trading Advisor (CTA) Eine Person, die für Entschädigung oder Gewinn direkt oder indirekt andere über die Zweckmäßigkeit des Kaufs oder Verkaufs von Futures oder Rohstoffoptionen berät. Die Beratung beinhaltet die Ausübung der Handelsbehörde über ein Kundenkonto. Ein CTA muss in der Regel bei der CFTC registriert werden. Compound Zins Zinsen sowohl auf eine ursprüngliche Investition und Zinsen bereits abgegrenzt verdient. Condor Ein begrenztes Risiko, begrenzte Belohnungsstrategie mit Gewinncharakteristiken ähnlich einem Schmetterling. In diesem Fall werden 4 Optionen zu 4 Ausübungspreisen verwendet. Wie der Schmetterling, machen die äußeren Strike Preise die Quoten. quot Anders als die Schmetterling quotbodyquot, die aus zwei Optionen im mittleren Streik besteht, besteht der Kondor quotbodyquot aus einer Option bei jedem von zwei mittleren Streiks. Bestätigungserklärung Eine Erklärung einer Futures Commission Merchant an einen Kunden, wenn eine Futures - oder Optionsposition eingeleitet wurde. Die Aussage zeigt den Preis und die Anzahl der verkauften oder verkauften Verträge. Manchmal kombiniert mit einer Kauf - und Verkaufserklärung. Contango Eine Bedingung, die durch den Futures-Preis gekennzeichnet ist, liegt über dem erwarteten zukünftigen Spotpreis. Folglich wird der Preis vor dem Liefertermin auf den Spotpreis sinken. Contingent Orderstrade Aufträge, die auf einer voreingestellten Bedingung arbeiten. Bedingte Zeit Die Stunden, in denen eine kontingente Ordnung in Kraft ist. Um diese Funktion selbst zu verwenden, setzen Sie den Kontingentpreis auf 1 fest. Bedingter Nachlaufstopp Ein ordnungsgemäßer Stopquot-Auftrag wird nur dann platziert, wenn der angegebene Marktpreis für die Sicherheit (Aktie) die Kriterien erfüllt (größer oder kleiner als ein eingegebener Preis ). Dies bedeutet, dass Sie einen quottrailing stopquot Auftrag auslösen können, einen Stoppauftrag, der sich mit einer günstigen Bewegung in einer Sicherheit bewegt, wenn ein Bestand oder ein Index ein gewünschtes Preisniveau erreicht, das auf dem Wertpapier der letzten Handelspreis basiert. Kontrakt In Futures-Märkten, ein standardisiertes gehandeltes Instrument, das die Menge und Qualität eines Rohstoffs (oder eines finanziellen Vermögenswerts) für die Lieferung (oder Barausgleich) zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt angibt. Konvergenz Die Tendenz für die Preise von physischen Rohstoffen und Futures, sich gegenseitig zu nähern, in der Regel während des Liefermonats. Auch als ein Angriff auf die basis. quot Cabrio Bond A Schulden Sicherheit Feature, dass der Inhaber zu einem anderen Problem zu konvertieren ermöglicht. Unternehmensanleihen Schuldverschreibungen, die von Gesellschaften ausgegeben werden. Kosten für Carrying Charge. Coupon Rate Der Prozentsatz der Zinsen in festverzinsliche Wertpapiere. Coupon Rendite Ist eine Anleihe Coupon Zahlung geteilt durch den Nennwert. Cover Ein Begriff, der verwendet wird, um den Akt der Kaufoptionen zu beschreiben, um eine bestehende Short-Position zu schließen. In diesem Fall ist der Kauf auch ein Abschlussgeschäft. Coverdell Education Sparkonto Ein Konto zur Finanzierung einer Kindererziehung. Beiträge werden besteuert, aber das Einkommen, das für die Qualifizierung von Bildungskosten verwendet wird, ist steuerfrei. Die gesamte Rechnung muss vor dem 30. Geburtstag ausgezahlt werden. Jegliche Abhebungen nach diesem Datum unterliegen der Einkommenssteuern und einer Strafe. Das Konto kann auf ein anderes Familienmitglied übertragen werden. Covered Call Eine Short Call Option Position gegen eine Long-Position in einem zugrunde liegenden Aktien oder Futures. Überdachte Kombination Deckungsoption Eine Option, gegen die der Verkäufer im Falle der Abtretung genügend Sicherheiten (in bar oder im Lager) hat, um den Vertrag zu erfüllen. Covered Call - eine Call-Option gilt als abgedeckt, wenn der Schriftsteller (Verkäufer) der Option bereits besitzt die Aktien und muss nicht einen offenen Markt zu kaufen, wenn eine Abtretung auftreten Covered Put - eine Put-Option gilt als abgedeckt, wenn der Verkäufer genug Geld hat In dem Konto, um die Aktien zum Ausübungspreis zu erwerben, wenn der Inhaber der Option das Recht ausübt, die Aktie zu diesem Preis zu verkaufen. Covered Strangle Ein kurzer Anruf und ein kurzer Satz mit dem gleichen Ablauf, aber unterschiedliche Streichpreise kombiniert mit einer langen Lagerposition. Technisch, um dies als quotcoveredquot zu beschreiben, ist ein bisschen falsch, weil nur der kurze Aufruf von der langen Aktie abgedeckt ist. Für den Kurzschluss, der auch abgedeckt werden soll, müsste es im Bargeld-Ausübungspreis im Falle einer Abtretung genügend Bargeld auf dem Konto geben, um den Kauf der Aktie zu decken. Kredit Eine Erhöhung der Kassenbestände eines Kontos aus einem Verkauf oder Einzahlung. Credit Spread (auch LimitCredit) Der Wertunterschied zwischen zwei Optionen, wobei der Wert der Short-Position den Wert der Long-Position überschreitet. Bear Call Spreads und Stier setzen Spreads sind Beispiele für Credit Spreads. Cross-Hedging Hedging einer Bargeldware mit einem anderen, aber verwandten Futures-Kontrakt, wenn kein Futures-Kontrakt für die Cash-Ware abgesichert ist und der Cash - und Futures-Markt ähnliche Preisentwicklungen verfolgt (z. B. mit Sojaschrot-Futures zur Absicherung von Fischmehl). Cross-Margining Ein Verfahren zur Marginierung von verwandten Wertpapieren, Optionen und Futures-Kontrakten gemeinsam, wenn verschiedene Clearing-Häuser jede Seite der Position löschen. Cross-Rate Der Wechselkurs zwischen zwei Währungen, die in dem Land, in dem das Währungspaar notiert ist, als Nicht-Standard gelten. Zum Beispiel würde in den Vereinigten Staaten ein GBPJPY-Zitat als Cross-Rate betrachtet werden, während es sowohl im Vereinigten Königreich als auch in Japan eine der primären Währungspaare wäre. Aktueller Positionswert Die Summe des aktuellen Marktwertes der marginierbaren Aktien, Anleihen und Investmentfonds mit Echtzeitdaten. Eine kurze Position wird von dieser Summe subtrahiert, also ist ein negativer Betrag gleicher kurzer Wert als ein langer Wert. Derzeitige Rendite-Coupon-Rate dividiert durch den Marktpreis der Anleihe. CUSIP A CUSIP ist eine eindeutige Kennung, die einer Anleihe zum Zeitpunkt der Ausgabe zugeordnet ist. Custodial Account Ein Konto, das zugunsten eines Minderjährigen erstellt wurde, das von einem Erwachsenen als Depotbank verwaltet wird. Custodial IRA Account Ein Konto, das zugunsten eines Minderjährigen erstellt wurde, das von einem Erwachsenen als Depotbank verwaltet wird und durch die mit dem entsprechenden IRA-Konto verbundenen Regeln eingeschränkt wird. Siehe auch Traditionelle IRA und Roth IRA. Kundensegregierte Fonds siehe Segregated Account. Zyklus Die Ablaufmonate, die mit einer bestimmten Reihe von Optionen verbunden sind. D Datumsdatum Es ist der erste Tag, an dem Zinsen an neu ausgegebenen Anleihen anfallen. Tagesbestellung Eine Bestellung zur Ausführung eines Handels, der am Ende des Handelstages automatisch storniert wird, wenn er nicht ausgefüllt ist. Day Trade Jede Position, die am selben Tag eingeleitet und geschlossen wurde. Schuldverschreibung Bindung Eine Schuld-Ausgabe von einem Unternehmen und unterstützt durch den guten Namen des Unternehmens. Debit Eine Abnahme des Kassenbestandes eines Kontos, der sich aus einem Kauf oder einem Rücktritt ergibt. Debit Spread (auch LimitDebit) Ein Handel, der den Cash-Balance eines Kontos verringert, weil die Kosten der erworbenen Optionen (Long-Position) den Erlös aus dem Verkauf von kurzen Optionen übersteigen. Bull Call Spreads und Bär Put Spreads sind Beispiele für Debit Spreads. DebtEquity Ratio Ein Maß für eine Unternehmens-Hebelwirkung, berechnet durch die Aufteilung der langfristigen Verbindlichkeiten durch das Eigenkapital der Gemein - schaften, wobei die Daten aus dem vorangegangenen Geschäftsjahr üblicherweise verwendet werden. Zerfall Auch als Zeitverfall bekannt. Die Art und Weise, in der der theoretische Wert einer Option im Laufe der Zeit abnimmt. Die spezifische Messung der Optionen ändert sich im Wert über die Zeit wird durch den griechischen Buchstaben Theta dargestellt. Die Rate, mit der eine Option ihren Wert verliert, steigt in den letzten 30 Tagen des Optionenlebens schneller an. Verzögerter Lieferungsmonat Die entfernten Liefermonate, in denen der Futures-Handel stattfindet, unterscheidet sich vom nahe gelegenen Futures-Liefermonat. Lieferung (Futures) Die Übertragung der Barware vom Verkäufer eines Futures-Kontrakts an den Käufer eines Futures-Kontrakts. Jede Futures-Börse hat spezifische Verfahren für die Lieferung einer Barware. Einige Futures-Kontrakte, wie z. B. Aktienindex-Kontrakte, sind Barausgleich. Lieferung (Optionen) Die Erfüllung der Verpflichtungen eines Vertrages bei Abtretung. Für einen Anrufschreiber erfolgt die Lieferung, sobald die Aktie bei dem im Vertrag festgelegten Ausübungspreis an den Call-Inhaber übergeben wird. Für einen Put-Schriftsteller kommt die Lieferung, wenn der Optionsschreiber den vereinbarten Preis für die Aktie zahlt und dann die Aktien erhält. Lieferungsmonat Siehe Kontraktmonat. Lieferschein Eine Bekanntmachung, in der ein Clearing-Mitglied die Absicht ist, eine angegebene Menge einer Ware im Hinblick auf die Abwicklung eines Futures-Kontrakts zu liefern. Delta Die Sensitivität eines Optionen-theoretischen Wertes auf eine Änderung des Kurses des Basiswertes (Futures-Kontrakt oder 100 Aktien der Aktie). Insbesondere die erwartete Änderung eines Optionspreises bei einer einheitlichen Änderung des Kurses des Basiswertes. Ein Call-Options-Delta variiert von 0 bis 1,00, während ein Put-Options-Delta von -1,00 auf 0 variiert. Ein Futures-Kontrakt oder 100 Aktien der Aktie hat ein Delta von 1,00. Delta Neutral Der Prozess, durch den professionelle Trader Optionspositionen mit Aktien versetzen, um eine Position zu schaffen, die 0 Deltas hat. Eine Null-Delta-Position ist definitionsgemäß weder lang noch kurz. Daher hat die Position theoretisch ein begrenztes Risiko. Derivat Ein Finanzvertrag, dessen Wert von einem anderen Wertpapier abhängig ist, wie Aktien, Anleihen, Rohstoffe oder ein Marktindex wie der SampP 500 oder der Wilshire 5000. Die gängigsten Arten von Derivaten sind Optionen, Futures und hypothekenbesicherte Wertpapiere . Diagonal Spread Eine Position, in der der Trader kauft und verkauft Optionen mit verschiedenen Ausübungspreisen und Verfallszeiten. Zum Beispiel könnte eine diagonale Ausbreitung durch den Kauf eines Juli 75 Aufruf und Verkauf eines Juni 70 Aufruf erstellt werden. DIAMONDs Aktien in einer ETF, Diamonds Trust Serie I, die den Dow Jones Industrial Average verfolgen. Der Fonds ist als Investmentfonds der Einheit gegliedert. Rabatt (1) Die Höhe eines Preises würde reduziert werden, um eine Ware von geringerer Note (2) zu kaufen, die manchmal verwendet wird, um auf die Preisunterschiede zwischen Futures von verschiedenen Liefermonaten zu verweisen, wie in der Phrase quotJuly ist mit einem Rabatt auf Mai, Dass der Preis der Juli-Zukunft niedriger ist als der von Mai (3) angewendet auf Bargeld-Getreidepreise, die unter dem Futures-Preis liegen. Dividendenraten Die feste oder einstellbare Rate, die auf Stammaktien oder Vorzugsaktien gezahlt wird Dow Jones Industrial Average (DJIA) Der älteste und bekannteste Index des US-Aktienmarktes, der Dow repräsentiert die Preisbewegungen der 30 Unternehmen, die nach Ansicht der Redakteure des Wall Street Journal die meisten amerikanischen Wirtschaft repräsentieren. Downtick Wenn der jüngste Handel für ein bestimmtes Instrument zu einem niedrigeren Preis auftritt als der Handel, der ihm unmittelbar vorausgeht. E Frühe Ausübung Das Recht, das von amerikanischen Optionen gewährt wird, ermöglicht dem Inhaber, Aktien zum Ausübungspreis vor dem Verfallsdatum zu kaufen oder zu verkaufen. Ergebnis je Aktie Ein Gesamtertrag der Gesellschaft dividiert durch die Anzahl der ausstehenden Aktien. Aktienoption Ein Vertrag, der es dem Inhaber ermöglicht, Aktien eines öffentlich gehandelten Aktienbestandes zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Europäische Option Ein Vertrag, der nur am Tag des Ablaufs ausgeübt werden kann, nicht vorher. Exchange Traded Fund (ETF) Ein Fonds, bestehend aus einem Korb von Wertpapieren, die entworfen, um einen Index zu verfolgen und handelt wie ein regulärer Bestand. Austausch für Physical Eine Transaktion, die in der Regel von zwei Hedgers verwendet wird, die Futures für Cash-Positionen austauschen möchten. Auch als quoten - oder quach - oder quittungsbörse bezeichnet. Cash-out-Dividenden-Datum Das Datum, an dem die Anleger Aktien besitzen müssen, um eine Dividende zu erhalten, ist bekannt. Am Tag, an dem eine Aktie ex Dividende ausmacht, sinkt der Aktienkurs um den Betrag der Dividende, da die Personen, die nach diesem Zeitpunkt kauft, die Dividende nicht erhalten. Das ist sehr wichtig, wenn man sich in einer verteilten Position befindet. Es ist nicht ungewöhnlich, dass der kurze Aufruf am Tag vor dem Ex-Dividend-Tag (mit Benachrichtigung am Ex-Dividend-Tag) zugewiesen wird. Dies bedeutet, dass der Sprecher für die Dividende verantwortlich ist. Ausführung Der Prozess der Abwicklung eines Auftrags zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Sobald ein Handel ausgeführt wird, wird es durch eine Bestätigung gemeldet. Auch bekannt als aFillquot. Übung Um das mit einem bestimmten Optionsvertrag verbundene Recht aufzurufen. Bei der Ausübung einer Call-Option kauft der Inhaber zu einem vorgegebenen Preis (Streik) vom Optionsverkäufer. In the case of a put, the holder of the option sells the stock to the option seller at the strike price. Exercise by Exception Also known as Automatic Exercise. The procedure implemented by the Options Clearing Corporation (OCC) to protect customers from losing the intrinsic value of options they forget to exercise. The OCC automatically exercises all stock option that have at least 0.05 of intrinsic value or an index option worth 0.01 or more. Exercise Price Also known as Strike Price. The price specified by the option contract at which the holder can buy or sell the underlying stock. Expense Ratio The percentage of total assets used to pay for fund expenses. Expiration Date Generally the last date on which an option may be exercised. It is not uncommon for an option to expire on a specified date during the month prior to the delivery month for the underlying futures contracts. Extrinsic Value Also known as time value. The amount by which the current price of an option exceeds its intrinsic value. The price of out-of-the-money and at-the-money options is made up exclusively extrinsic value. f Face Value The dollar value of a U. S. Treasury Bill at maturity. T-Bills are issued at a discount to face value and gradually increase in value until reaching the full face value on the maturity date. Fair Value When the market price of an option is in line with its theoretical value as predicted by a formula such as Black-Scholes. Fast Market A market in which the bids and offers change so quickly that the difference between what is quoted and where a trade actually takes place may be significant. In a fast market, it often happens that customers dont get filled on orders where they might expect. When this occurs during a fast market, brokers generally cant be held responsible. Federal funds rate The interest rate that is charged by banks on overnight loans to other banks. Fill See Execution. Fill Or Kill An order that must be filled immediately or canceled. FINRA The Financial Industry Regulatory Authority (Formerly referred to as NASD), is the largest non-governmental regulator for all securities firms doing business in the United States. First Notice Day (FND) The first day on which notice of intent to deliver a commodity in fulfillment of an expiring futures contract can be given to the clearinghouse by a seller and assigned by the clearinghouse to a buyer. Varies from contract to contract. Floor Broker A trader on the exchange floor who executes customer orders. Floor Trader A person on the exchange floor who buys and sells contracts for his or her own account. In this capacity, the person acts as a market maker. Foreign Exchange The foreign exchange market. This is the cash market for foreign currencies. Trade does not occur on centralized contract markets but rather, over-the-counter in an international network of dealers. Forex See Foreign Exchange. Forward (Cash) Contract A contract which requires a seller to agree to deliver a specified cash commodity to a buyer sometime in the future. All terms of the contract are customized, in contrast to futures contracts whose terms are standardized. Forward contracts are not traded on exchanges. Free Riding The practice of buying shares or other securities without actually having the funds to cover the trade. This typically occurs when one closes out a position prior to funds being settled. Free Riding Violation An account that engages in free riding is considered to be in violation, and the account runs the risk of being put on trade restriction. This trade restriction does not prevent an account from trading, but does prevent an account from utilizing unsettled funds to initiate a trade. A free-riding violation restriction lasts 90 days. Fund Assets Amount of assets currently in the fund. Funds Available to Withdraw Estimated based on cash available and for margin accounts, it is based on the leverage from your current marginable securities. Requests to withdraw funds may be effected by the pricing of positions and the settlement of transactions. Withdrawal is subject to approval and may be delayed or refused due to the processing of trades, other withdrawals or position risk. Fund Name The official name of the fund, i. e. AIM Balanced Fund. Fundamental Analysis The practice of evaluating the attractiveness of a particular stock using financial information (e. g. revenue, profit, and management performance) as it relates to the current stock price. See Technical Analysis. Fungibility The ability to trade the same instrument interchangeably across exchanges or other marketplaces. Futures Contract A firm commitment to make or accept delivery of a specified quantity and quality of a commodity during a specific month in the future at a price agreed upon at the time the commitment was made. Futures Cash Total required segregated funds after a futures position is initiated. Funds must remain segregated until the position is closed. FX See Foreign Exchange. g Gamma The Greek letter used to represent the rate of change of an option delta as the underlying price changes. This information is primarily only helpful to professional traders who manage large positions. Globex The Chicago Mercantile Exchanges electronic trading platform. Some futures contracts are available for trading on Globex only during the U. S. evening hours, while others - such as the very popular E-mini contracts - trade electronically nearly around-the-clock. Good-Until-Cancelled (GTC) An order to execute a trade that remains open until the trade is completed or the customer cancels the order. Unlike a day order, which expires at the end of a trading day, a GTC order will remain in effect until it is filled or cancelled. The Greeks A term that refers to the analytical tools used by traders to manage risk. These include: Delta, Gamma, Theta, Vega and Rho. h Hedge A trade initiated for the primary purpose of protecting an established position (e. g. the purchase of puts to protect a long stock position). Hedge Ratio See Delta (2) and Delta Neutral. High-Yield Bond A bond with a credit rating Ba (Moodys) or BB (SampP) or lower. Historical Volatility A measurement of the actual movement of stock price over a specific period of time. This number can be plugged into an option pricing formula like Black-Scholes to determine if current option prices are high or low relative to the stocks past performance. See Implied Volatility. Holder The person who currently owns calls, puts or stock. Horizontal Spread Also known as a time or calendar spread. This spread is established by buying and selling options with different expirations but the same strike price. For example, if you bought the July 45 call and sold the June 45 call, youd be long the calendar. i ISE International Stock Exchange. The ISE is a completely electronic exchange. Implied Volatility The amount of movement expected in the stock given the current price of the options. Index As it relates to stocks, an index is created by combining multiple stocks and monitoring their performance as a group. A change in the index, therefore, represents the cumulative change of all individual components. The SampP 100 is an index that tracks the performance of 100 top companies. Index Option An option based on an index, such as the SampP 100, rather than an individual stock. These options are typically cash-settled because it would be too cumbersome to buy or sell all of the stocks that make up the index in the event of an assignment. Indicated Annual Dividend Represents the amount paid to a shareholder during the course of a year, based upon the current indicated periodic dividend (usually quarterly). Individual Account Account ownership by a single individual in their legal name only which, upon death of the owner, the account typically passes to the control of his or her estate. Individual Retirement Account (IRA) A tax-deferred retirement account set up with a financial institution such as a bank, broker, or mutual fund in which contributions may be invested in many types of securities such as stocks, bonds, money market funds, CDs, etc. Also known as a quotTraditionalquot IRA. For other types of IRAs, see Keogh plan, Simplified Employee Pension (SEP) plan, 401(k), Roth, or Rollover IRA. In-the-Money An option with intrinsic value because its strike price is below (in the case of a call) or above (in the case of a put) the current market price of the underlying stock. Initial Margin The amount a futures market participant must deposit into his margin account at the time he places an order to buy or sell a futures contract. Also referred to as original margin. See also maintenance margin. Intermarket Spread A spread between commodities that are traded on more than one market. For example, a typical intermarket spread might be made between Chicago wheat and Kansas City wheat. Intermediary Bank The intermediary bank is the bank that your financial institution uses to accept wires. Intrinsic Value The portion of an options price that can be account for by the amount the option is in-the-money. For example, with the stock at 74, a 70 call trading at 5.25 has 4 of intrinsic value (74-70) and 1.25 of extrinsic or time value (5.25-4). Inverted Market See Backwardation. Iron Butterfly A limited risk, limited reward strategy with the same general profit graph as a butterfly, but created using a combination of puts AND calls (unlike the butterfly which is ALL puts or ALL calls). In this case, the body of the iron butterfly is created by a long (or short) straddle. The wings are created using a short (or long) strangle. To create an iron butterfly, if you sell the straddle, you buy the strangle and vice versa. j Joint Tenants with Rights of Survivorship Account ownership by two or more people in which, upon death of an owner, the surviving account owners automatically retain ownership of the account. Gemeinsame Mieter im Common Account Besitz von zwei oder mehr Personen, in denen, bei Tod eines Eigentümers, ein proportionaler Prozentsatz des Kontos in der Regel geht an sein Vermögen. k Keogh A U. S. tax-deferred qualified retirement plan for self-employed individuals and unincorporated businesses also known as a self-employed pension. l Last Trading Day (LTD) The final day in which trading may occur for a particular delivery month. After the last trading day, any remaining commitment must be settled for delivery. LEAPSreg Long-term Equity Anticipation Securities, or LEAPSreg, are long-term stock or index options that expire more than 9 months in advance, and can last as long as 2 years. LEAPS trade like normal options but allow investors to benefit from the appreciation of equities while placing a lot less money at risk than is required to purchase stock. Leg Part of a larger position consisting of multiple options. By legging into a spread, a trader does part of the spread at one price and hopes the market will move so the rest of the spread can be completed at a better price. Leverage A characteristic of options that makes it possible for option holders to realize a greater percentage of profit and loss than they would with a long or short position in the same underlying stock. For example, a 5 move in the stock might increase (or decrease) the value of the option position by 50. Level-Load Funds Mutual funds that charge a high 12b-1 fee over the life of the fund. These funds do not charge any other sales fee. Limit Order To buy or sell a predetermined number of shares at a specified price (or better than specified price, if available). Limit orders guarantee a price (or better price than specified), but do not guarantee an execution. Liquid Market A high volume trading environment in which buyers and sellers benefit from narrow bid-ask spreads. Under these conditions, large orders can be executed without significantly impacting the market price. Liquidity A measure of how quickly a security can be sold at a fair price and converted to cash. Illiquid securities are ones that dont trade in high volume. For example, having too many shares of a stock that doesnt trade frequently would make for a position that cannot necessarily be sold. Listed Option An exchange traded put or call contract issued by the OCC with standardized strike prices and expiration dates. Load A sales commission paid when purchasing shares of a mutual fund (called a front-end load) or when redeeming shares of a mutual fund (called a back-end load). For example, if the fund has a front-end load of 5, for every 100 you place into the fund, only 95 is invested, with 5 going to the salesperson andor mutual fund company. Long Position 1) A position that results from an initial purchase of stock or options, i. e. long calls, long puts, long stock 2) a position in which the holder expects to benefit from an increase in the price of the underlying, i. e. long stock, long call, short put. Lot A unit of trading. In the futures market, one lot refers to one futures or options contract. In the forex market, one lot is equivalent to 100,000 units of a particular foreign currency. m Management fee The money paid to the manager(s) of a mutual fund, annuity subaccount, or other type of professionally managed investment. Also called an advisory fee. Maintenance Margin A sum, usually smaller than the initial margin, which must remain on deposit in the customers account for any position. A drop in funds below this level requires a deposit back to initial margin levels. Margin The amount of collateral or equity required to borrow money for investing purposes. Traders who buy on margin borrow a percentage of the purchase price from their brokerage firm. Margin Balance For cash accounts including IRAs the quotmargin locationquot is used by our system in order to custodize spread transactions and positions eligible for spread transactions. Use of the margin location in cash accounts results in custody of balances in quotmarginquot but does not indicate an extension of credit. Margin Call A brokerage firms demand that a customer deposit enough money or securities to bring a margin account back up to the minimum maintenance amount. Margin Equity Percentage Calculates the value of your securities in relation to the money you have borrowed. Keep in mind, a negative margin balance does not necessarily indicate borrowed funds. Market-If-Touched (MIT) Order An order placed much like a Limit order (buy orders should be placed below the current market price sell orders above the current market price), but when the market touches the specified price, the order immediately converts to a Market order. MIT order are used by traders who definitely want to be filled if the market touches the specified order price. Market Maker A floor trader who provides two-sided markets (bid-ask) and takes the opposite side of a customer trade. In this capacity, market makers provide liquidity in the market. Market makers may trade for their own accounts or they may represent a proprietary trading firm. Market Maker System A competitive trading environment where floor traders create efficiency and liquidity by competing with each other to provide the best bids and offers. Mark-to-Market The process of valuing an account at the end of the day based on the settlement prices of the securities. Market-Not-Held-Order An order issued by a customer allowing the floor broker to use his or her best judgment regarding the price and timing of the trade. Market-on-Close (MOC) Order An order to buy or sell a futures or options contract at the prevailing market price during the closing range (usually, the last 30-60 seconds of trading). Similar to a market order in that no price is specified during order entry. This order is ideal for a trader who wishes to offset an existing position by the close but doesnt wish to wait to the last minute to enter a market order. Market Order A customer order that is to be executed as quickly as possible at the prevailing market price. Married Put Strategy The practice of simultaneously buying stock and buying puts to limit downside risk. MIT See Market-if-Touched Order. MOC See Market-on-Close Order. Money Market Funds A type of mutual fund contains securities such as T-bills and commercial paper. Most of these funds invest in short-term debt instruments with no longer than a 90 day duration. Money Purchase Plan A Trust in which a defined portion or percentage of the account is distributed to the trustee(s) on a defined basis whether the account is profitable or not. Mortgage-Backed Securities A number of mortgages bundled together into a single security to be sold. Municipal Bond A bond that is issued by a state or local government. Historically, the interest paid on these bonds has been exempt from federal, state and local taxes in the state of issuance. Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB) An independent self-regulatory organization in charge of establishing rules and regulations in trading of municipal securities. Mutual Fund An open-end investment company that invests the money of thousands of people in a number of securities to achieve a specific objective over time. Mutual Fund Category A number of mutual funds specialized to a certain type of investment objective, carrying similar levels of risks and returns. Mutual Fund Exchange Switching on mutual fund investment from one fund to a different fund within the same mutual fund family. Mutual Fund Family A group of mutual funds managed by a single company. n Naked Option Options that are sold on securities when the seller does not actually own shares of the underlying securities or options. Nasdaq (National Association of Securities Dealers Automated Quotations) A computerized system that stores and displays up-to-the-second price quotations for securities traded over the counter. National Best Bid or Offer (NBBO) A term applying to the SEC requirement that brokers make their best effort to offer customers the best available ask price when they buy securities and the best available bid price when they sell securities. NBBO See National Best Bid or Offer. NBBO Spread Quote An NBBO Spread Quote reflects the best quotes printed from participating exchanges on each leg of the spread or other combination combined. For a long leg, the NBBO single leg quotaskquot quote will be used, while short leg quotes will use the NBBO quotbidquot quote to combine for a synthetic NBBO combination trade quote. Nearby Delivery Month The futures contract month closest to expiration. Also referred to as the Spot Month. Net asset value (NAV) The price of each share of a mutual fund. It is calculated by subtracting the funds liabilities from its total assets, and dividing that figure by the number of shares outstanding. The NAV is the amount of money that an investor would receive for each share if the mutual fund sold all of its assets, paid off all of its outstanding debts, and distributed the proceeds to shareholders. Net income Gross income minus total expenses gives you net income. Youll find this information on the income statement. Net investment Gross, or total, investment minus depreciation. Net profit The bottom line. This is how much money the company made in profits. It can also refer to net profit margin, which is a percentage telling you how many cents on each dollar is pure profit. Net profit margin Net income as a percentage of sales. You get this by dividing net income by sales. Since its a percentage, it tells you how many cents on each dollar of sales is pure profit. New Next Trade Checking this box lets Xecutereg know that you wish to participate in the next new trade recommended by your advisory service. Unchecking this box lets Xecutereg know that you do not wish to participate in the next new trade recommended by your advisory service. New York Mercantile Exchange (NYMEX) Founded in 1872 as a market for cheese, butter, eggs, its principle commodities today include heating oil and petroleum products. New York Stock Exchange (NYSE) The oldest and largest stock exchange in the United States. No-load fund A mutual fund that does not charge a sales commission. Non-Acat An account transfer that is done manually because the delivering firm is not a member of the ACAT system, or you are requesting a partial transfer, which requires a manual process. When the transfer is done manually the request is physically forwarded to the delivering firm and upon their receipt they have up to 30 business days to act on it. Non-callable A security, such as a note or bond, that cannot be called prior to its maturity. Non-equity Option An option that has an underlying security other than stock, e. g. futures, commodities. Not Held An order submitted to a brokerage firm with the understanding that it will use its best efforts to execute the order according to the customers instructions, but the broker may not be held responsible or liable for any lost profits, trading losses, or damages resulting from the manner in which the order is handled. optionsXpress accepts contingent orders strictly on a quotNot Heldquot basis. o One Cancels Otherreg (OCO) A qualifier used when multiple orders are entered and the execution of one order cancels a second or alternate order. For example, with OCO you can place two orders linked to each other, allowing you to place a stop loss order on the same option. One Triggers Otherreg (OTO) An optionsXpress qualifier used when multiple stock or option orders are entered and the execution of one order submits a second or alternate order. Open-End Fund A mutual fund that continues to sell shares to investors, and will buy back shares when investors wish to sell. Opening Range Range of closely related prices at which transactions took place at the opening of the market buying and selling orders at the opening might be filled at any point within such a range. Opening Transaction A trade that creates a new position or adds to an existing one. The new position can consist of either short or long options or stock. Open Interest The number of contracts, either long or short, traded on a particular option that have not been offset by a closing transaction. A closing transaction lowers open interest while an opening transaction increases open interest. Open Outcry The term used to describe the pit-trading environment in which market makers compete for trades. Option A contract that grants the holder the right, but not the obligation, to buy or sell a particular security at a predetermined price for a set period of time. Conversely, the seller of the option has an obligation to fulfill the terms of the contract in the event of exercise by the option buyer. Option Buying Power Calculated based upon account equity less any requirements and pending purchases. Option Chain A way of quoting options prices through a list of all of the options for a given security, including the various strike prices, expiration dates, and whether they are calls or puts. Option Period The time from the creation of an option to its expiration. Option Clearing Corporation (OCC) The firm responsible for issuing and standardizing all exchange traded options. The OCC, which serves as an intermediary between buyers and sellers, guarantees that all option contracts are honored and executed according to their terms. Option Requirements The balance you must maintain based upon the risk of the options positions in your account. Please review our margin guidelines for more information. Option Writer The person who sells an option in an opening transaction thereby creating the obligation to meet the terms of the contract in the event of assignment. Original Issue Discount (OID) An original issue discount bond is a bond issued at a price below par value. A zero-coupon bond is an example of an OID. Out-of-the-Money An option that has no intrinsic value because its strike price is above (in the case of a call) or below (in the case of a put) the current market price of the underlying. Extrinsic or time value is the only component of an out-of-the-money options price. Over-the-Counter Market (OTC) A market where products such as foreign currencies are bought and sold by telephone and other electronic means of communication rather than on a designated futures exchange. p Pacific Exchange PCX Located in San Francisco, an exchange that trades equities and options. Pair Trading Commonly refers to buying one stock and selling another related stock against it. Parity The term used to describe an in-the-money option with a price that is the same as its intrinsic value. For example, with a stock at 50, a 40 call trading at 10 would be trading at parity because its price does not include any extrinsic or time value. In contrast, a 40 call trading at 10.25 would not be considered at parity because it includes a .25 of time value. Partial Fill A partial fill is when part of a limit order has been filled. A partial fill may be completed in the same day and then subsequently cancelled or the remainder may be filled. A day limit order that is partially filled will have the remainder cancelled at the end of the day if it has not been entirely filled. A partial fill on a GTC order may be carried over to the next market day until it is cancelled or filled in its entirety. Note: If a Good-Until-Cancelled (GTC) order is partially filled one day and the balance of the order is filled on another day, you will be charged two separate commissions. If you do not want to accept a partial fill for an order, you may indicate it is an quotAll-or-Nonequot order, however All-or-none orders have unique risks. See also All-or-None, GTC, split fill. Also, an order that is partially filled during the day but then modified (cancelled and replaced) will create a separate commission charge since this is a new order in the marketplace. Price-to-earnings ratio (PE) The share price of a stock, divided by its per-share earnings over the past year. PE (Forward) Priceearnings ratio, using earnings estimates for the next four quarters. PEG Ratio A stocks priceearnings ratio divided by its year-over-year earnings growth rate. Pending Purchases The current market costs and any potential margin requirements, based on real-time data, for the orders you have open. This sum includes OCO (quotone cancels otherquot) orders it does not include open contingent orders. Philadelphia Stock Exchange (PHLX) The Philadelphia Stock Exchange (PHLX) was founded in 1790. The PHLX trades stocks, equity options, index options and currencies. Physical Settlement The process of settling a futures contract at the expiration date by delivering the underlying instrument. Pin Risk When an underlying security settles at the options strike price. The risk results from short option holders not knowing if they will be assigned. Pips Slang forex reference to digits added to or subtracted from the fourth decimal place in a quoted currency rate, i. e. 0.0001. See also Points. Pit The area at an exchange where traders meet to buy and sell specific contracts (e. g. 30-year bond options, IBM options, DELL options). Points Predominately a forex term used to describe digits added to or subtracted from the fourth decimal place in a quoted currency rate, i. e. 0.0001. Pool See Commodity Pool. Portfolio All the securities held by an individual, institution, or mutual fund. Position The net of all open long and short contracts in a specific trading account. Position Limits Set by an exchange, this is the number of option contracts (or deltas) that an individual trader cannot exceed. The specifics of this limit differ by exchange and option type. Premium The extent to which an option price exceeds its intrinsic value. 2) the total price of an option including both intrinsic and extrinsic or time value. Price to Book Ratio A stocks capitalization divided by its book value. Price to Cash Flow Ratio A stocks capitalization divided by its cash flow for the latest fiscal year. Price to Sales Ratio A stocks capitalization divided by its sales over the trailing 12 months. Primary Market In cases where the same contract is traded on multiple exchanges, the exchange that handles the most volume is considered the primary market. This can change day to day. Profit Sharing Plan Trust A Trust in which a defined portion or percentage of the account profits are shared with the trustee(s) on a defined basis. Purchase and Sale Statement (PampS) A statement sent by a Futures Commission Merchant to a customer when a futures or options position has been liquidated or offset. The statement shows the number of contracts bought or sold, the prices at which the contracts were bought or sold, the gross profit or loss, the commission charges and the net profit or loss on the transaction. Sometimes combined with a Confirmation Statement. PutCall ratio A ratio of the trading volume of put options to call options. It is used to gauge investor sentiment. For example, a high volume of puts compared to calls indicates a bearish sentiment in the market. Put Option In the case of an equity option, a contract that gives the holder the right, but not the obligation, to sell a stock at a set price for limited period of time. The seller or writer of the option is obligated to buy the stock at the strike price in the event that the option is assigned. Pyramiding The practice of using accrued paper profits to margin additional trades. r Range The difference between the highest and lowest prices recorded during a given trading session, week, month, or year. Ratio Calendar Spread A strategy in which more options are bought or sold at one expiration than another. Ratio Spread 1) Any option strategy in which the number of contracts purchased is greater or less than the number sold. 2) a strategy in which the number of options traded against a stock are not in a 1:1 proportion with the stock. Ratio Write A partially covered position in which the options sold represent more shares than are covered by the corresponding stock position (e. g. long 100 shares of stock, short 2 out-of-the-money calls). If the stock price rises and the options are assigned, this person will have to turn over 200 shares at the strike price. However, since the person only has 100 shares, the potential loss on the position is unlimited because one of the calls is uncovered. Realized Profit amp Losses The profit or loss that results from closing a position. Redemption Fee Fee levied for selling shares of your index fund. Usually a fixed percentage of the total value of your fund. Refunding The retiring of a bond by issuing a new bond. Repair Strategy A stockoption strategy designed to compensate for a losing long stock position. In this case, an in-the-money call is purchased and two out-of-the-money calls are sold. The credit received effectively lowers the break-even point of the stock thereby covering some of the unrealized losses. Resistance A price level at the top of a trading range that a stock has reached on several occasions but has not penetrated due to increased selling pressure at that price. This is a key concept of technical analysis. Retender In specific circumstances, some contract markets permit holders of futures contracts who have received a delivery notice through the clearinghouse to sell a futures contract and return the notice to the clearinghouse to be reissued another long others permit transfer of notices to another buyer. In either case, the trader is said to have retendered the delivery notice. Retracement A reversal within a major price trend. Revenue Bond A municipal bond issued to finance a specific public works project and is supported by the revenues of that project. Reversal A change of direction in market price. rho The Greek letter representing the expected change in an options price given a 1 move in interest rates. Rolling A strategy in which the trader closes one position and immediately opens another position at a different strike or expiration. Rollover Moving all or a portion of tax-deferred retirement plan savings into another plan (e. g. moving 401(k) assets into an IRA). Rollover IRA A traditional individual retirement account holding money from a qualified plan, such as a 401(k). Roth IRA A tax-deferred retirement account that permits a contribution up to 4,000 per year or 4,500 per year if over age 50 (2005). Contributions are subject to taxes. However, withdrawals, subject to certain rules, are tax exempt. Round Turn A round turn counts both the buy and the sell of a trade as one event. In a typical exchange volume measurement, a one-contract trade between a buyer and seller would be counted as one round turn. From the customers perspective, a round turn represents two filled orders from his or her brokerage firm - one to take a position and one to offset that position (i. e. same customer, different trades). See also side. s Scalper A floor trader who profits from the spread between the bid and the offer as well as from short-term price fluctuations. SEC (Securities and Exchange Commission) The federal agency charged with protecting investors and maintaining the integrity of the securities markets. Secondary market A market that provides liquidity for previously listed securities. Securities Assets such as shares of stock, bonds, or any kind of financial asset that can be traded. Securities Investor Protection Corporation (SIPC) The SIPC maintains a special reserve fund authorized by Congress to help investors with assets in the hands of bankrupt and otherwise financially troubled brokerage firms. SIPC either acts as trustee or works with an independent court-appointed trustee in a fraud case to recover funds. The statute that created SIPC rules provides that customers of a failed brokerage firm receive all non-negotiable securities that are already registered in their names or in the process of being registered. At the same time, funds from the SIPC reserve are available to satisfy the remaining claims of each customer up to a maximum of 500,000. This figure includes a maximum of 100,000 on claims for cash. Sell To Close An order entered to close a long position. Generally used in futuresoptions investing to distinguish between establishing vs. closing a position. Consequently, a quotbuy to openquot order is always used to open a long position. Sell To Open An order entered to establish a new short position. Generally used in futuresoptions investing to distinguish between establishing vs. closing a position. Consequently, a quotbuy to closequot order is always used to close a short position. SEP IRA Simplified Employee Pension Plan IRA. A retirement plan for self-employed people or owners of small companies which allows them to defer taxes on investments intended for retirement. Selling Hedge Selling futures contracts to protect against possible decreased prices of commodities which will be sold in the future. Series of Options Calls and puts based on the same underlying stock with the same strike and expiration. Settled Funds After a trade has cleared, proceeds are considered settled funds. Stock trades settle in T 3 business days. All option trades settle in T1 business days. Mutual Fund trades settle at various times - with some being same day, others T1, and others still T3. Bonds can also vary in terms of a settlement date. Settlement Price The price established by the Options Clearing Corporation at the end of the trading day as a standard to value the securities in individual trading accounts or in the morning in the case of some European Options. The settlement price is based on the opening prices of all the stocks in a particular Index. These figures are then used to find the settlement price. Short Position An option or stock position that will profit from a decrease in the price of the underlying (e. g. short stock, short call, long put). Short Stock Position A position initiated by selling stock in an opening transaction with the goal of buying it later at a lower price (i. e. sell high, buy low). To accomplish this, the stock must be borrowed from a broker-dealer before it can be sold. Side A side considers the buy and sell actions of a trade as separate events. Each matched trade, and each contract, has two sides - the buyer side and the seller side. Taken together, these two sides equal one round turn. Measuring matched trade volume quotper sidequot counts volume on each side of the trade. Simplified Employee Pension (SEP) plan A SEP is an easy method for a small employer to establish a retirement plan for employees without the complex administration and expense found in qualified retirement plans. In fact, an employer may establish a SEP only if that employer has no qualified retirement plan in effect. Under a SEP, the employer may make a contribution of up to the lesser of 15 or 30,000 of compensation to IRAs established in each employees name. SIPC See Securities Investor Protection Corporation. Speculator A market participant who tries to profit from buying and selling futures and options contracts by anticipating future price movements. Speculators assume market price risk and add liquidity and capital to the futures markets. Spot Delivery Month The nearest delivery month among all those traded at any point in time. The actual contract month represented by the spot delivery month is constantly changing throughout the calendar year as each contract month reaches its last trading day. See Also Nearby Delivery Month. Spot Price The price quoted for the actual commodity same same as cash commodity price. Spread 1) the difference between the bid and the offer (e. g. if the bid-ask is 5- 5.30, the spread is 0.30). 2) a limited risk, limited reward strategy established by combining options that would, if separate, profit from opposite moves in the price of the underlying. Spread Stop Order A contingency order to buy or sell an option spread when the market reaches a particular level. When the price reaches that level specified in the stop order, the stop order triggers a sellbuy to closeopen the spread at the customers predetermined price (Limit or Market). Standard amp Poors 500 Index An index of 500 of the biggest publicly traded companies in the United States. The SampP 500 is generally thought of as the best measurement of the overall U. S. stock market. Static Return The return that an investor would make on a particular position if the underlying were unchanged in price at the expiration of the options in the position. Stock Buying Power Your purchasing power for stock margin accounts show twice the stock purchasing power of cash accounts for stocks that trade over 5 dollars. Stop-Limit Order Like a stop order, this order will be triggered by a move up or down to a particular price level. Once that level is reached, the order becomes a limit order, which must be executed at a specific price. In contrast, a regular stop order will be executed at the market price rather than at a specified price. Stop Order A contingency order to buy or sell a stock when the market reaches a particular level. When the price reaches that level specified in the stop order, the stop order becomes a market order and is executed at the best possible price. Stop-with-Limit Order Used by the trader who wishes to give the floor broker a limit as to how far through the specified stop the order may be filled. Two prices must be stipulated when the order is placed -- the stop price and the limit price. When the stop is elected, the order will be filled if it is possible to do so without exceeding the limit price. If this isnt possible, the order becomes a working limit order. Also, a stop with limit order will be placed as a straight limit order if, when received by the exchange, the stop price already has been violated. Straddle An option position in which a call and a put with the same strike price and expiration are both bought (long straddle) or sold (short straddle). A long straddle has unlimited profit potential given a large move up or down. A short straddle has limited profit (if the stock remains stable) and unlimited risk (if the stock moves significantly in either direction. Strangle An option spread strategy involving a long put and a long call or a short put and a short call with different strikes but the same expiration. The most common strangles involve out-of-the-money options. Strike Price Also known as Exercise Price. The price, specified by the option contract, at which the holder can buy or sell the underlying stock. Strike Price Interval The standard price difference between consecutive options. For stocks over 25, the strikes generally occur at 5 intervals (e. g. 30,35,40). Stocks below 25 have options that trade at 2.50 intervals. Subordinated Debenture A debenture whose claim to interest and principal of the corporation comes after those of the regular debt securities. Support In a period of falling prices, the support level is a price below which the stock tends not to trade because of the reemergence of buyers. For example, a stock that has fallen near 27 on several occasions only to reverse the trend and increase in price is said to have support at 27. Symbol Ticker symbol. Synthetic Positions Also known as an equivalent position. By using a combination of options or options and stock, traders can create positions that have the same riskreward characteristics of option only or stock only positions. The following summarizes the most common synthetic positions. Synthetic long stock A short put option and a long call option with the same strike and expiration. Synthetic short stock A long put option and a short call option with the same strike and expiration. Synthetic long call A long put and a long position in the underlying stock. Synthetic short call A short put and a short position in the underlying stock. Synthetic long put A long call and a short position in the underlying stock. Synthetic short put A short call and a long position in the underlying stock. t Technical Analysis An approach to analysis of futures markets which examines patterns of price change, rates of change, and changes in volume of trading, open interest and other statistical indicators. See also Charting. Theoretical Value The fair value of an option as predicted by a mathematical formula such as Black-Scholes. This takes into account the following factors: strike price, the current price of the underlying, interest rates, time remaining until expiration, dividends (if any), and volatility. Theta The Greek letter representing the change in an options value given a one-unit (day) change in time. Tick The smallest increment an option, stock, or commodity price can change. Time Decay The way in which an option naturally loses value as time passes. Time Spread Also known as a horizontal or calendar spread. This spread is established by buying and selling options with different expirations but the same strike price. For example, if you bought the July 45 call and sold the June 45 call, youd be long the calendar. Time Value Also known as extrinsic value. The amount by which the current price of an option exceeds its intrinsic value. The price of out-of-the-money and at-the-money options is made up exclusively of extrinsic value. Total Money Markets amp Cash Defined as the net sum of your balances held in cash, margin, and money market funds. This does not include your mutual funds balances. CashMarginMoney Market sweep movements update daily before the market opens. Trader 1) An exchange member who buys and sells contracts in the trading pit of an exchange. 2) an investor who holds positions for a short period of time in an effort to capitalize on market momentum. Trading Level Your trading level has been determined based on your trading experience, income level, age and overall knowledge of options. The table below outlines the various trades permitted at each trading level. Trading Level Basic Definitions Traditional IRA A tax-deferred retirement account that permits a contribution up to 4,000 per year or 4,500 per year if over age 50 (2005). Earnings are tax-deferred until withdrawals begin. Eligible withdrawals may begin at age 59 12 or later, a 10 penalty will apply for non-qualified withdrawals made prior to age 59 12. Eligible withdrawals will be taxed at the current tax rate. Trailing Stop A quottrailing stopquot order is a stop order that moves along with a favorable movement in a security. Trailing sell stop orders will move upward a defined distance as long as the security moves upward. Trailing buy stop orders will move downward a defined distance as long as the security moves downward. Trailing (Stop) Trigger The price at which a trailing stop will activate. Contingent Trigger On entry of the order the customer can choose bid, ask or last. If last is chosen, it will only be used if it is in between the consolidated bid and ask. Transaction Costs The fees related to initiating and maintaining a position. These include commissions, margin fees, and exchange fees. Treasury Auction Where new issues of Treasury bills, notes and bonds can be sold to the investing public. Treasury Bills (T-Bills) Obligations issued by the department of the Treasury maturing in 13, 26 or 52 weeks. Treasury Bond (T-Bond) A long term government debt security with maturity of 10 to 30 years. Treasury Note (T-Note) A medium term government debt security with maturity of 1 to 10 years. Trend The general direction, either upward or downward, in which prices have been moving. Trendline In charting, a line drawn across the bottom or top of a price chart indicating the direction or trend of price movement. If up, the trendline is called quotbullishquot if down, it is called quotbearish. quot Triple witching It occurs when the contracts for stock index futures, stock index options and stock options all expire on the same day. This happens four times a year: The 3rd Friday of March, June, September and December. Trust A legal arrangement in which an individual (Trustor) gives fiduciary control of the account to a person or institution (Trustee) for the benefit of their estate or beneficiaries. A trust can include a variety of entities. Type of Options There are two option types: puts and calls. u Unit Investment Trust (UIT) An SEC-registered investment company which purchases a fixed, unmanaged portfolio of income-producing securities and then sells shares in the trust to investors. The major difference between a Unit investment Trust and a mutual fund is that a mutual fund is actively managed, while a unit investment trust is not managed at all. Uncovered Option Also known as a naked option. A short position, not protected by offsetting options, in which the writer of the options lacks the stock or collateral that would be required upon assignment. For example, a naked call writer doesnt own the stock that would have to be sold at the strike price if the calls were exercised. Similarly, a naked put writer doesnt have the full amount in the account to buy the underlying shares at the strike price in the event of an exercise. For obvious reasons, naked option writing is a risky strategy. Underlying Security The stock, commodity, or other financial instrument on which an option contract is based. Unsettled Funds Funds that are not available to withdraw until specified settlement. Cash accounts can purchase additional positions using unsettled funds but cannot close out the position until trades settle. UPC 11830 In 1993, the U. S. Securities and Exchange Commission approved a new section of the Uniform Practice Code (UPC) requiring FINRA members to close out short sales in NASDAQreg securities that meet a certain clearing short position threshold. Both NASDAQ National Marketreg and NASDAQ Small Cap Market securities can be restricted under UPC 11830. Under the rules, the short sellers brokerdealer must close out short sale of specific securities 10 days after normal settlement date if delivery of security has not accrued and the transaction is not exempt. Securities subject to close-out requirement are those with an aggregate quotclearingquot short position of 10,000 shares or more that equals or exceeds one half of one percent of the total shares outstanding. The FINRA will identify these securities daily based on data from National Securities and Clearing Corporation and compile a quotrestricted list. quot Any subsequent short-sale transaction in a security on the list that is not completed by delivery of shares within the prescribed time frames will be subject to mandatory close-out if a quotfail-to-deliverquot situation exists 10 days after normal settlement date. The rule applies to customer and proprietary short sales, but exempts quotbona fidequot market making activities and short sales that results in a quotbona fidequot fully hedged or arbitraged position. For more information, please see FINRA Notice to Members 93-53. Uptick When the most recent trade for a particular instrument occurs at a higher price than the trade immediately preceding it. v Vega The Greek letter representing the change in an options theoretical value given a 1 change in the volatility of the underlying. Versus Cash See Exchange for Physicals. Versus Purchase Notes This note is used to specify the original shares of stock or a fund sold for tax recording purposes. In order to designate shares, please enter a note in the free text field (e. g. quotVs. 200sh. XYZ BOT 8304quot). The note will appear under the quotRemarksquot area of your confirmation. Vertical Spread A position in which the options bought and sold have the same expiration but different strike prices. Volatility The mathematical measure of stock price fluctuation over a period of time. See Implied Volatility. w Warehouse Receipt A document guaranteeing the existence and availability of a given quantity and quality of a commodity in storage commonly used as the instrument of transfer of ownership in both cash and futures transactions. Write To sell an option in an opening transaction. Writer A person who has sold an option in an opening transaction and is now short a contract that may or may not be offset by stock or other options. x Xspread Direct Quotes These spread quotes are retrieved directly from exchange liquidity providers and represent quotes with a potential for discount beyond a combination of single leg quotes on spreads. y Yield The percentage return on an investment. Yield to Call (YTC) The yield of a bond or note if you were to buy and hold the security until the call date. This yield is only valid if the security is called prior to maturity. Yield to Maturity (YTM) The yield of a bond or note if you were to buy and hold the security until maturity. YTM takes into account interest rate, length of time to maturity, price paid and assumes all interest received over the life of the security can be reinvested at the original purchase yield.